När det är dags att sluta spara till pension

Du har gjort alla rätt saker – åtminstone ekonomiskt sett – när du sparar till pensionen. Du började spara tidigt för att dra nytta av kraften med sammansättning, maxade dina 401(k) och individuella pensionskonton (IRA) bidrag varje år, gjorde smarta investeringar, satte bort pengar till ytterligare besparingar, betalade ner skulder och kom på hur för att maximera dina sociala förmåner.

Nu då? När slutar du spara och börjar njuta av frukterna av ditt arbete?

Bli en pensionssparare

Många som har sparat konsekvent till pensionen har problem med att gå över från sparare till spenderare när det är dags. Att spara försiktigt – i årtionden trots allt – kan vara en svår vana att bryta. "De flesta bra sparare är fruktansvärda spenderar", säger Joe Anderson, CFP, VD för Pure Financial Advisors Inc., i San Diego, Kalifornien.

Det är en utmaning som de flesta amerikaner aldrig kommer att möta. Enligt en rapport från 2020 från Fidelity riskerar nästan hälften (46%) att inte kunna täcka väsentliga levnadskostnader – bostad, sjukvård, mat och liknande – under pensioneringen.

Även om det är en avundsvärd situation kan det vara ett problem att vara för sparsam under pensioneringen. "Jag ser att många som går i pension har mer oro för att få slut på pengar än de hade när de arbetade med mycket stressiga jobb", säger Anderson. "De börjar leva som "ifall något händer" pensionering." 

I slutändan kan den typen av rädsla vara skillnaden mellan att ha en drömpension och en trist sådan. Till att börja med kan det vara svårt för din hälsa att klämma på dig, särskilt om det innebär att snåla med hälsosam mat, att inte hålla sig fysiskt och mentalt aktiv och att skjuta upp sjukvården.

Fastnar i sparläge kan också få dig att gå miste om värdefulla upplevelser, från att besöka vänner och familj till att lära dig en ny färdighet till att resa. Alla dessa aktiviteter har kopplats till hälsosamt åldrande, vilket ger fysiska, kognitiva och sociala fördelar.

Rädsla är en faktor

En anledning till att människor har problem med övergången är rädsla: i synnerhet rädslan för att de kommer att överleva sina besparingar eller ha medicinska utgifter som gör dem utblottade. Utgifterna minskar dock naturligtvis under pensioneringen på flera sätt. Du kommer inte att betala socialförsäkring och Medicare skatter längre, till exempel, eller bidra till en pensionsplan. Dessutom kommer många av dina arbetsrelaterade utgifter – pendling, kläder och frekventa luncher ute, för att nämna tre – att kosta mindre eller försvinna.

För att lugna människors nerver gör Anderson en demo för dem, "kör en kassaflödesprognose baserad på en mycket säker uttagshastighet på 1% till 2% av deras investerbara tillgångar", säger han. "Genom prognosen kan de bestämma hur mycket pengar de kommer att ha, med hänsyn till deras utgifter, inflation, skatter etc. Detta kommer att visa dem att det är okej att spendera pengarna."

Arvingar är ett annat problem

En annan anledning till att vissa pensionärer motsätter sig utgifter är att de har en viss dollarsiffra i åtanke att de vill lämna sina barn eller någon annan förmånstagare. Det är beundransvärt – till en viss grad. Det är inte meningsfullt att leva på jordnötssmör och gelé under pensioneringen bara för att underlätta för dina arvingar.

Mark Hebner, grundare och ordförande för Index Fund Advisors i Irvine, Kalifornien, uttrycker det så här:

Pensionärer ska alltid prioritera sina behov framför sina barns. Även om det alltid är föräldrars önskan att ta hand om sina barn, bör det aldrig ske på bekostnad av deras egna behov när de går i pension. Många föräldrar vill inte bli en börda för sina barn när de går i pension, och att säkerställa sin egen ekonomiska framgång kommer att se till att de behåller sitt oberoende.

När ska man börja spendera

Eftersom det inte finns någon magisk ålder som dikterar när det är dags att byta från sparare till spenderande (vissa människor kan gå i pension vid 40, medan de flesta måste vänta till 60-årsåldern eller till och med 70+), måste du överväga din egen ekonomiska situation och livsstil. En allmän tumregel säger att det är säkert att sluta spara och börja spendera när du är skuldfri, och din pensionsinkomst från socialförsäkring, pension, pensionskonton etc. kan täcka dina utgifter och inflation.

Naturligtvis fungerar detta tillvägagångssätt bara om du inte går överbord med dina utgifter. Att skapa en budget kan hjälpa dig att hålla dig på rätt spår.

RMDs: A Line in the Sand

Även om du tycker det är svårt att spendera ditt boägg, måste du börja ta ut en del av ditt pensionssparande varje år när du fyller 73 år. Det är då IRS kräver att du tar erforderliga minimiutdelningar, eller RMDs, från din IRA, ENKEL IRA, SEP-IRA, och de flesta andra pensionsplankonton (Roth IRAs gäller inte) – eller riskerar att betala skatteavgifter.

RMD-åldern brukade vara 70½, men efter antagandet av lagen Setting Every Community Up For Retirement Enhancement (SECURE) i december 2019 höjdes den till 72. Sedan ökade kongressen åldern ytterligare till 73 som en del av SECURE 2.0 Act. Nödvändiga minimiutdelningar för traditionella IRA och 401(k)s avbröts 2020 på grund av övergången i mars 2020 av CARES -lagen, även om denna avstängning har gått sin väg.

Pensionärer måste ta straffen på allvar och börja ta ut pengar. Om du inte tar din RMD kommer du att vara skyldig IRS en straffavgift motsvarande 25 % av vad du borde ha tagit ut. Så, till exempel, om du skulle ha tagit ut $5,000 1,250 och inte gjorde det, är du skyldig $50 2.0 i straffavgifter. Straffsatsen var tidigare XNUMX % men sänktes som en del av SECURE XNUMX.

Om du inte är en stor spenderare är RMDs ingen anledning att flippa ut. "Även om RMD:er måste distribueras, behöver de inte användas," Charlotte A. Dougherty, CFP, grundare och chefspartner för Dougherty & Associates i Cincinnati, påpekar. "Med andra ord måste de komma ut från pensionskontot och gå igenom "skattegränsen", som vi säger, och sedan kan dirigeras till ett konto efter skatt, som sedan kan spenderas eller investeras som målen dikterar."

As Thomas J. Cymer, CFP, CRPC, från Opulen Financial Group i Arlington, Va., noterar: Om individer "har turen att inte behöva pengarna kan de återinvestera dem med ett vanligt mäklarkonto. Eller de kanske vill börja använda detta påtvingade uttag som en möjlighet att ge årliga gåvor till barnbarn, barn eller till och med favorit välgörenhetsorganisationer (vilket kan hjälpa till att minska den beskattningsbara inkomsten). För dem som kommer att bli föremål för fastighetsskatt kan dessa årliga gåvor hjälpa till att minska deras beskattningsbara egendomar under fastighetsskattegränsen.”

Observera att det finns ett användbart skattemedel för att använda RMD för att ge till välgörenhet: kvalificerad välgörenhetsutdelning (QCD). Att ge dina pengar enligt denna metod kan samtidigt ta hand om dina RMD och ge dig en skattelättnad.

Eftersom RMD-reglerna är komplicerade, särskilt om du har mer än ett konto, är det en bra idé att kontrollera med din skatteexpert för att se till att dina RMD-beräkningar och distributioner uppfyller gällande krav.

The Bottom Line

Du kan vara helt nöjd med att leva på mindre under pensionen och lämna mer till dina barn. Ändå, att tillåta dig själv att njuta av några av livets nöjen – oavsett om det är att resa, finansiera en ny hobby eller göra en vana att äta ute – kan ge en mer tillfredsställande pension. Och vänta inte för länge med att börja: Förtidspension är när du sannolikt är som mest aktiv.