Varför det är guld för vinsten – och hur du kan tjäna

Guldpriserna närmar sig en rekordnivå över 2,000 XNUMX dollar per uns. Detta par av MoneyShow-bidragsgivare väger in vad som ligger bakom flytten – och hur investerare kan tjäna pengar!

Sean Brodrick, Weiss betyg dagligen

Bankproblemen som Silicon Valley Bank startade är långt ifrån över. Insättare flyr fortfarande från mindre banker och tror att de kan stå inför samma problem som de banker som misslyckades. Den pågående krisen stöder guld.

En anledning är att guld är en fristad. Men det beror också på en annan anledning ... det är nu svårare för Federal Reserve att höja räntorna!

På en vecka har det skett en enorm förändring i Wall Streets satsningar på att Fed höjer räntorna. Goldman Sachs (GS) förväntar sig att det inte blir någon räntehöjning alls. Global Financial Services Group Nomura Holdings (NMR) förväntar sig djärvt att Fed ska CUT vid sitt möte den 21-22 mars — något som inte verkade möjligt förra veckan.

Även om Fed höjer räntorna vid detta möte, tappar det incitamentet att fortsätta höja räntorna vid framtida möten. Det beror på att Feds räntehöjningar är en del av det som underblåste bankkrisen i första hand.

För närvarande ligger Feds riktmärke i intervallet 4.5 % till 4.75 %, upp från nära noll för ett år sedan. Det är ett stort steg på relativt kort tid.

Detta skadade bankerna på två sätt: det slog in värdet på mer långvariga statskassor som innehas av bankerna, och det höjde lånekostnaderna för bankkunder, inklusive teknikföretag utan inkomster som behöver billiga pengar för att överleva.

Så nu kommer vi att ha färre räntehöjningar än tidigare väntat. Och eftersom marknaden är ett förväntningsspel, detta skär bort stödet för den amerikanska dollarn.

Vad är prissatt i dollar? Guld och silver. När dollarn faller lägre, ädla metaller borde hitta nästa etapp på sin tjurmarknad.

Den enklaste vägen är högre, med ett mål på $2,931 XNUMX någon gång under nästa år. Denna bankkris lägger bara bränsle till den stegring av guld som redan ägde rum.

Medan du kan tjäna på att köpa något liknande SPDR guldaktier (GLD
GLD
), är det guldgruvarbetarna som verkligen överträffar. Det beror på att gruvarbetare är belånade till priset på guld. När priset stiger blir deras vinstmarginaler större och större. En attraktiv ETF i detta scenario är VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
).

Så medan Amerika arbetar igenom denna bankkris, gömma dig inte under ditt skrivbord. Det finns stora investeringar där ute för dem som är modiga nog att ta vara på dagen. Guld är ett lysande exempel, och gruvarbetarna kommer att lysa ännu mer.

Brien Lundin, Guld nyhetsbrev

I tider av finanskris är det viktigt att komma ihåg denna maxim: "Det finns aldrig bara en kackerlacka."

Tänk tillbaka till en annan tid. Som för två veckor sedan.

Då indikerade terminsmarknaderna en chans på 68 % att Fed skulle höja räntorna med 0.50 % vid sitt möte den 22 mars. Nästa vecka hade vindarna skiftat tillräckligt för att det fanns en 60% chans att Fed bara skulle höja med 0.25%.

Spola framåt till nu, och manuset har vänt helt: Det kanske inte blir någon vandring alls. Det skulle vara den paus som vi har förutspått som en eventualitet. Men istället för månader framåt kommer det att hända antingen nu eller vid deras nästa möte. Varför?

För saker går sönder.

I månader har jag varnat för att vi var på väg mot en uppgörelse. Fed och andra centralbanker kunde inte tvinga fram de allvarligaste räntehöjningarna på över fyra decennier utan att orsaka allvarlig skada på ett globalt finansiellt system som hade byggts på den skakiga grunden av nollställda räntor.

Jag kunde inte berätta för dig vad som skulle bli den första dominon som skulle falla, även om jag misstänkte att det skulle vara obligationsmarknaden, utländska fastigheter eller derivathuset som Alan Greenspan varnade mig för. Det fanns bara två saker vi kunde vara säkra på:

1) Något skulle gå sönder, och...

2) Vi skulle vilja äga guld och silver när det gjorde det.

De senaste dagarna har bockat av båda dessa rutor. Viktigt är att guld och silver hoppar högre igen eftersom kollapsen av Silicon Valley Bank har utlöst en bankkris inte bara i USA utan över hela världen.

Så vad nu?

Först och främst, förstå att, precis som de första skotten som avfyrades på Fort Sumter, kommer den kommande eldsvådan att sprida sig till många fronter. Det här handlar inte bara om en bank som var alltför exponerad för risken för stigande räntor, eller till och med ett banksystem som var exponerat på liknande sätt.

Det handlar om ett helt finansiellt system och global ekonomi, från obligationer till banker till företag och mer, allt beroende av ultralåga räntor och allt enklare penningpolitik.

Med statsskulder som nu är mycket större än de ekonomier som skapade dem, är själva idén att "normalisera" räntorna passé. Högre priser kan inte hända eftersom de inte kan tolereras.

Så krisen som började med Silicon Valley Bank kommer att sprida sig till andra sektorer...och kommer att tvinga centralbanker att stoppa sina räntehöjningar.

Enbart en paus kommer att vara ett skott av monetärt adrenalin för varje tillgångsklass, men ingen lika mycket som med guld och silver. Det är därför smarta pengar flockas till ädla metaller just nu, vilket får priserna att klättra. Följ pengarna.