Arbetare och pensionärer får några årsavslutningsgodis från Washington

Det kommer också att hjälpa medel- och låginkomsttagare som kanske inte kan spara mycket genom att ge dem en ny förmån som uppgår till ett sparbidrag – upp till 1,000 XNUMX USD per person.

Slutligen kommer det att göra det lättare för deltidsanställda att registrera sig i en arbetsgivares pensionsplan, genom att kräva att planer automatiskt registrerar arbetstagare om de inte väljer bort det. 

Läsa: Nya gränser för inhämtningsbidrag kan öka din 401(k) - om du har råd med dem

Denna sista förändring är potentiellt betydande, eftersom det finns cirka 26 miljoner amerikaner som av olika anledningar bara arbetar deltid. Varför ska pensionsplaner endast vara tillgängliga för heltidsanställda? Förra veckans lagförslag bygger på 2019 års lagstiftning som kräver att arbetsgivare med 401(k) planer tillåter långsiktiga deltidsanställda att ansluta sig, inklusive de med ett års tjänst (med 1,000 500 timmar) eller tre år i följd (med 2025 timmars tjänst) . Från och med XNUMX kommer det nya lagförslaget att förkorta denna väntetid med ett år – vilket innebär att deltidsanställda kommer att kunna skriva in sig i sin arbetsgivarplan efter två år, istället för de nuvarande tre.

Läsa: 401(k) automatisk registrering i Secure 2.0 för att hjälpa pensionärssparare

Men låt oss nu läsa det finstilta. Secure 2.0 registrerar automatiskt deltidsanställda i sin arbetsgivares pensionsplan såvida de inte väljer bort det – men det är bara om pensionsplanen är ny. Befintliga planer behöver inte automatiskt registrera sina anställda. Sedan finns det detta: många arbetsgivare erbjuder fortfarande inte pensionsplaner i första hand, vilket gör allt detta omtvistat för många arbetare – just de som behöver spara mer till pensionen. 

Varje nickel som arbetare kan salta bort är viktigt, givet studie efter studie som visar hur lite tiotals miljoner amerikaner har sparat. Hur lite? Enligt investeringsjätten Vanguard är det genomsnittliga pensionssparandet efter ålder rent ut sagt skrämmande:  

Det är mediankolumnen till höger som oroar mig. Median betyder att hälften har mindre och har mer, vilket betyder att hälften av amerikanerna i åldern 55-64 har mindre än $89,700 65 på sina pensionskonton. Hur långt tror du att det kommer att gå – särskilt i en tid av hög inflation? Som jag har nämnt många gånger tidigare, är bara en sak ensam – sjukvårdskostnader för ett par som går i pension vid XNUMX års ålder – enligt Boston investeringsjätten Fidelity, beräknas till $ 315,000. Så ja, att göra det lättare för alla att spara mer – eller vad som helst för den delen – är viktigare än någonsin. 

Trots sina begränsningar är jag uppmuntrad över att Secure 2.0 i denna era av politisk polarisering fick bipartisan stöd, och lockade "ja"-röster från motsatser som Mitch McConnell, Kentuckys högerrepublikanska senator, och Alexandria Ocasio-Cortez, New Yorks vänsterns representant. Detta kan kanske båda gott för framtida ansträngningar för att ta itu med USA:s pensionskris. 

Faktum är att ett lagförslag som syftar till att bygga på Secure 2.0 presenterades precis i kongressen för två veckor sedan. Det är också tvåparti, med tanke på att det har både republikanska och demokratiska sponsorer i både huset och senaten. Det heter lagen om pensionssparande för amerikaner från 2022 (RSSA), som föreslår en mycket stor förändring: en enda pensionsplan av typen 401(k) som drivs av den federala regeringen för arbetare utan en arbetsgivarsponsrad pensionsplan.

Detta skulle vara en mycket stor sak, eftersom det skulle tillåta miljontals arbetare som lämnats kvar av SECURE 2.0 att automatiskt registreras i en plan, vilket gör att de kan spara mer – eller börja spara – till pension. Arbetare kunde byta jobb utan att behöva oroa sig för tillgång till en plan; tillgångar skulle gå till en diversifierad investeringsfond med låg avgift. Och de skulle få en matchning i form av en återbetalningsbar skattelättnad, inte från sin arbetsgivare utan från den federala regeringen. 

Naturligtvis kommer var pengarna skulle komma ifrån att vara en stor problematik, med tanke på oro över den framtida livskraften för befintliga program som Social Security och Medicare. Det enda sättet att stärka dem är att antingen höja skatterna, höja berättigandeåldern eller minska förmånerna – eller en smärtsam kombination av ovanstående. Inom detta sammanhang kommer det sannolikt att visa sig vara politiskt svårt att lansera ännu ett federalt finansierat pensionsprogram.