Everledgers VD Leanne Kemp utforskar hur brytning av kritiska mineraler måste utvecklas i takt med investerarnas växande aptit för ESG-efterlevnad. När som helst, under alla omständigheter, uppstår en korsning där vi måste anpassa oss till Trust, Transparency & Truth för att segra. Kan härkomstteknik hjälpa till att berätta de sanningsenliga historierna som investerare behöver läsa?
Kapplöpningen pågår för att leverera de kritiska mineraler och metaller som är de väsentliga byggstenarna för framtidens rena energiteknologier. Verkligheten är att dagens elfordonsbatterier, elektronikbatterier, vindturbiner, laddningsstationer, solpaneler och transmissionsledningar inte kan byggas utan koppar, litium, nickel eller kobolt tillsammans med andra sällsynta jordartsmetaller.
Men även om möjligheten för gruvbolag och jurisdiktioner är uppenbara, så är det också de ökande utmaningarna kring miljömässiga, sociala och statliga (ESG) efterlevnad. Konsumenternas efterfrågan, statlig reglering och, kanske mest talande, investerartryck har fokuserat uppmärksamheten på gröna meriter. När de största investerarna som Blackrock
Alla överväganden, från och med nu, måste ses genom en klimatlins, särskilt som investerare köper in sig på resan till nettonoll. Det råder ingen kapitalbrist – det är tillgången på bankbara projekt som saknas. Klimatrisk är investeringsrisk, och det minskade fönstret för regeringar att nå nettonollmål innebär att investerare måste börja anpassa sina portföljer.
"Uppmaningen om noll nettoutsläpp till 2050 är en stor väckarklocka för gruvindustrin", förklarade Jeff Hawarth, chef för Geological Survey för regeringen i västra Australien, ett viktigt territorium för kritiska metaller, mineraler och sällsynta jordartsmetaller i energi-, fordons-, flyg- och försvarsmarknaderna. ”Hur blir vi egentligen negativa i koldioxidutsläpp och ändå tillgodoser världens behov av kritiska mineraler? Det är ett skrämmande förslag. Ren energiteknik kommer att fyrdubblas till 2040. Efterfrågan på batterier kommer att nio till tiofaldigas under det kommande decenniet. Alla länder och bilföretag har ambitioner kring batterier och elbilar, så vi måste bryta dessa resurser på ett ansvarsfullt sätt. Vi kan inte lita på koldioxidkompensationer.”
Pris och härkomst
Under de senaste fem åren har Jeff sett ESG bli allt viktigare i diskussioner med investerare. "Jurisdiktioner som Europeiska unionen driver på den förändringen med sitt batteripass och stärkandet av certifieringen av CERA (Certification of Raw Materials) och IRMA (Initiative for Responsible Mining Assurance). Leverantörer behöver i allt högre grad bevisa att de bryter med miljöansvar, rättvisa arbetskostnader och villkor, samt fördelar för drabbade samhällen. De stora biltillverkare kommer också med på det och kräver bevis på etisk och grön gruvdrift. Tidigare handlade det bara om pris, inte härkomst. Nu är köpare alltmer villiga att betala ett överpris, med vetskapen om att en mineral eller metall är etiskt utvunnet, hämtat eller återvunnet.
Tony Knight är chefsgeolog för delstaten Queensland, också i Australien, och hjälper industrin att bli mer effektiv och effektiv i utforskning, upptäckt och utveckling av nya mineralförsörjningskedjor eller försörjning i allmänhet. "Det råder ingen tvekan om att vi kommer att se en betydande förändring i hur vi hittar och bearbetar mineraler för att minimera vårt kol- och vattenavtryck", sa han. "Denna helskaliga modernisering kommer att kräva en förändring av ekonomin först, där vinst är nyckeln och den enda drivkraften. Vi har ett globalt problem att resurserna tar slut, även när befolkningen ökar dramatiskt. Kraven kommer att växa, medan planeten inte kan. Det innebär en förändring för att minimera vad vi tar och för att maximera vad vi kan lägga tillbaka."
Inom det kommande decenniet tror Tony att ett minerals härkomst kommer att bli lika grundläggande som dess kvalitet. – Malmens renhet kan inte bara innebära kemisk sammansättning. Den måste beskriva om den kommer från en oetisk del av världen eller till stora kostnader för miljön. Den här härkomsthistorien håller på att bli mainstream för produkter som mat och även kläder. Mineralsektorn behöver vara en del av samhällsomställningen.”
Visa inte berätta
Att bara säga att du gör rätt är inte längre tillräckligt med investerare eller tillsynsmyndigheter. Likaså håller media och konsumenter på att utveckla en akut känsla för greenwashing. Denna förmåga att bevisa ESG-referenser utom tvivel är en del av utmaningen som gruvbolag står inför. "Under lång tid fokuserade vi på "det vi levererar", säger Tony. "Hur vi levererar det" är oerhört viktigt nuförtiden. Det är det som kommer att differentiera leverantörer i framtiden. Vi ser en större angelägenhet att spåra var en produkt kommer ifrån och sedan spåra dess resa in i det andra livet inom den cirkulära ekonomin. Detta kommer så småningom att bli "business as usual", men de tidigt förflyttade jurisdiktionerna, industrierna eller sektorerna kommer att kunna dra nytta av kortsiktiga prisskillnader."
Jeff håller med om att mer måste göras för att sända en sann berättelse som kopplar tillbaka till underliggande data och bevis. "I västra Australien går vi bort från diesel till naturgas och även förnybar energi för att minska växthusgaserna, och det finns en ökning av lastbilar som drivs av väte eller ammoniak för att ytterligare minska det fotavtrycket. Marknaderna tittar på elektrifiering av järnvägslinjerna från gruvan till hamnarna, samt autonom gruvdrift för att minska påverkan på personlig säkerhet och prestanda, samtidigt som utsläppen minskar ytterligare. Vi har också många bra historier om hur gruvindustrin bidrar till lokala aboriginer och landsbygdssamhällen. Så vi har dessa ESG-uppgifter, vi pratar bara inte om dem så bra som vi kunde."
Han välkomnade lanseringen av ett blockchain-pilotprogram av Commonwealth-regeringen som syftar till att skapa en "digital certifiering" för kritiska mineraler genom hela leveranskedjan från utvinning till bearbetning och export till globala marknader. Piloten kommer att hjälpa företag i sektorn att följa efterlevnadsreglerna och öka efterfrågan på australiska mineraler på globala marknader, samtidigt som det förenklar processen och sänker kostnaderna.
"Detta kommer att visa sig vara användbart för oss som tillsynsmyndigheter, men också hjälpa gruvbolagen, inköpare och OEM-företag som behöver veta var metaller och mineraler har kommit ifrån. Western Australia är en viktig global leverantör av både litium och nickel, och vi tittar på fingeravtryck av båda dessa kritiska mineraler, och lär oss av guldgruvindustrins senaste framsteg. Det är viktigt för regeringar att hjälpa företag att navigera sig igenom dessa ESG- och utsläppskrav, eftersom de kan vara ganska komplicerade, särskilt för små och medelstora företag.”
Skapa nya marknader
Piloten visar de stora möjligheterna för teknikföretag och entreprenörer att påskynda den gröna omställningen, inom gruvdrift och andra sektorer. Till exempel kan härkomstteknik hjälpa till att stärka inhemska mineralförsörjningskedjor, minska beroendet av utländska mineraler och minimera koldioxidutsläpp, vilket hjälper lokala industrier att ta sig till toppen av en etisk, hållbar försörjningskedja.
Översvämningen av investeringar i grön teknik öppnar dörren till innovation, till exempel utvecklingen av ersättningar för sällsynta material som är rikligare, hållbart framställda eller lättare kan återvinnas, återvinnas och återanvändas. ”Vi kommer att se teknologier introduceras för att göra tillverkade varor lättare att återvinna och nya industrier uppstår genom möjligheten att återvinna mineraler. Det känns oundvikligt att regeringar kommer att kräva bättre användning av mineraler och gå från en linjär till cirkulär ekonomi”, sa Tony.
Däremot är vi inte där än. Medan grön teknik som urban gruvdrift och cirkulär ekonomi börjar bli bättre förstådd av industrin, är vi fortfarande i utbildningsfasen. "Mineralsektorn kommer att ta tid att släppa det ekonomiska imperativet, som uppenbarligen inte kan överges helt", medgav Tony. "Vi måste inse att återbetalningsperioderna inte kan vara så korta som de brukade vara. Vi behöver mer tålmodigt kapital för att få dessa cykler att fungera ordentligt.”
Ur mitt eget perspektiv är det också uppmuntrande att se att marknadsplatser som London Metals Exchange börjar lista "gröna" metaller på ett positivt, upplevelsebaserat sätt med där associerade koldioxidavtryck drar till sig en premie.
Naturen positiv
En av de stora diskussionerna på COP26 handlade om koldioxidskatt. Vissa länder inför det, eller har redan infört det, och andra sitter på staketet. Vi står vid ett vägskäl. Accepterar vi att priset som planeten betalar helt enkelt är en kostnadsexternalitet som helt enkelt är för dyr att hantera? Eller kan härkomstteknik spela en roll för att hjälpa till att fastställa var skatter bör införas, och identifiera var företag gör rätt för rabatter eller visar bästa praxis?
Jag var också intresserad av att höra det växande surret i Glasgow kring finansiell klimatavslöjande och hur de närmar sig regeringens politik. Under de senaste åren har vi sett en grundläggande ansvarsförskjutning genom först de klimatrelaterade finansiella upplysningarna och nu de naturrelaterade finansiella upplysningarna. Parollen "ingen koldioxidnegativ utan att vara naturpositiv" uttrycktes i många samtal.
"Vi kan inte bara se naturen som en vara, utan en ändlig resurs", sa Tony. ”Frågan vi behöver ställa oss är: Hur kan vi anamma naturens ekonomi och ge naturmiljön ett värde som vi inte gjort tidigare? Visst kan vi undvika situationer där det är billigare att pumpa in metan i miljön än att hantera det. Kommer den förändringen från statlig reglering, marknadskrafter eller är den frivillig? Hur som helst verkar det som en inneboende logik i att förhindra föroreningar. Vi måste tänka på handel bortom bara pris. Det måste vara pris och härkomst i samma område.”
Investerare vill alltmer se en bättre balans mellan människor, planet, vinst och välstånd. Det kommer att kräva avvägningar. Det måste finnas ett uppvaknande kring kostnadernas externa effekter för planeten som vi ignorerar. I själva verket subventionerar miljön vår ekonomiska verksamhet. Så småningom kommer det att ta slut på tålamod.
Källa: https://www.forbes.com/sites/leannekemp/2022/01/12/clean-technologies-have-more-complicated-mineral-requirements-than-fossil-fuels–a-critical-commitment-to- övergångskritiska-mineraler/