A16z-stödd CoinSwitch-börs gjorde en razzia över påstådda överträdelser av valutalagstiftningen

Den stora indiska kryptobörsen CoinSwitch Kuber genomsökte fem av sina lokaler av anti-penningtvättsagenter på torsdagen på grund av påstådda brott mot valutalagar. 

Enligt en torsdagsrapport från Bloomberg, Indiens verkställighetsdirektorat sökt CoinSwitch Kubers kontor samt bostäderna för dess direktörer och VD Ashish Singhal.

En källa berättade för publikationen att kryptobörsen är misstänkt för att ha förvärvat aktier värda mer än 250 miljoner dollar i strid med valutalagar, samt att den inte uppfyller vissa Know Your Customer-krav (KYC).

Direktoratet för verkställighet är en federal verkställighets- och underrättelsemyndighet som verkar under finansministeriet. Enligt dess webbplats är myndighetens primära mål att verkställa lagar inklusive lagen om valutaförvaltning och lagen om förebyggande av penningtvätt.

CoinSwitch Kuber sa i ett uttalande: "Vi får frågor från olika statliga myndigheter. Vår strategi har alltid varit öppenhet:"

"Crypto är en bransch i ett tidigt skede med mycket potential och vi engagerar oss kontinuerligt med alla intressenter."

CoinSwitch Kuber, som lanserades i Indien 2020, är ​​en av de största kryptobörserna i Indien, tillsammans med WazirX och CoinDCX, med över 18 miljoner registrerade användare.

CoinSwitch Kuber nådde enhörningsstatus förra året efter att ha samlat in 260 miljoner dollar i en serie C-finansieringsrunda ledd av Coinbase riskkapitalarm Coinbase Ventures och Andreessen Horowitz. Företaget stöds också av Sequoia, Paradigm, Ribbit och Tiger Global.

Åtgärderna följer på en fortsatt nedbrytning av kryptovalutautrymmet i Indien.

Tidigare denna månad frös tillsynsdirektoratet cirka 8.1 miljoner dollar i medel från kryptobörsen WazirX och hävdade att kryptobörsen underlättade transaktioner av icke namngivna fintechföretag "för att köpa kryptotillgångar och sedan tvätta dem utomlands."

Relaterat: De regulatoriska konsekvenserna av Indiens skatt på kryptotransaktioner

I år har också regeringen infört två nya lagar kräver förödande skatter på kryptorelaterade orealiserade vinster och transaktioner.

I en nyligen genomförd undersökning som genomfördes med 2042 indiska investerare i kryptovaluta av kryptobörsen KuCoin, noterade 33 % av de tillfrågade i undersökningen att de var berörs av tvetydiga myndighetsbestämmelser som kan avskräcka potentiella investerare från krypto.