Arkansas Resident inleder grupptalan mot Celsius

Arkansas bosatt Taylor Goines har lämnat in en grupptalan mot Celsius för att ha sålt oregistrerade värdepapper, vilket liknar kryptolångivarens verksamhet med ett Ponzi-schema.

Anmälan offentliggjordes först av John Reed Stark. Han driver John Reed Stark Consulting, som hjälper företag inom fintech-området med SEC- och FINRA-efterlevnad.

Goines är käranden som representerar alla medlemmar i USA som köpte Celsius Earn Rewards, CEL-tokens och Celsius-lån mellan februari 2018 och nu.

Han liknade kryptolångivarens verksamhet med en Ponzi-schema, där nya investerare måste komma ombord för att kontinuerligt betala avkastning till gamla investerare.

Firman in för Kapitel 11 konkurs i New York tidigare i veckan efter att ha fryst kundmedel i början av juni. Konkursanmälan, sa företaget, skulle ge det lite andrum för att stabilisera sin verksamhet.

Hade det inte frysta uttag förra månaden sa företaget att det skulle ha genomgått ett "bankrun"-scenario där tidiga uttag skulle ha fått sina transaktioner hedrade, medan resultatet för mindre uttag skulle ha varit mindre säkert.

Mashinsky och andra under eld

Celsius tjänat pengar genom att låna ut till institutionella låntagare till högre räntor än vad det erbjöd för inlåning, och framhålla högavkastande investeringsprodukter som lågrisk men högavkastande. Det började ägna sig åt högriskinvesteringar 2020 efter att aptiten på institutionella lån minskade, och investerade medel i decentraliserad finansiering (Defi) produkter utan att ta hänsyn till de medföljande riskerna.

Smakämnen arkivering hävdar att Celsius och dess chefer ständigt gjorde vilseledande uttalanden om hur vissa produkter hanterades och att företaget inte registrerade sina avkastnings- eller räntebärande produkter hos Securities and Exchange Commission.

Rättegången definierar värdepapper enligt Section 2(a)(1) of the Securities Act, 15 USC §77b(a)(1), och hävdar att Celsius brutit mot avsnitt 5(a), 5(c) och 12(a) i Securities Act, 15 USC §§77e(a), 77e(c) och 771(a). Avsnitt 5(a) involverar mellanstatlig försäljning av oregistrerade värdepapper, medan avsnitt 5(c) tvingar säljare att registrera en säkerhet. Avsnitt 12a) ger en rättslig grund för köpare av oregistrerade värdepapper att stämma säljare.

Andra anklagelser hävdar att Alexander Mashinsky och andra Celsius-chefer berikade sig själva från uppblåsta CEL-tokenpriser på kundernas bekostnad. Käranden kräver återbetalning som härrör från skillnaden mellan köp och försäljning av Celsius-produkter.

Konsulten kritiserar bristen på Celsius SEC-registrering

Stark var kritisk mot Celsius i en LinkedIn-inlägg efter offentliggörandet av stämningshandlingarna. Han påpekade att den enda utvägen som Celsius offer står inför är pengarna från resultatet av konkursen, eftersom Celsius inte var registrerad hos SEC och inte tillhandahöll någon federal insättningsförsäkring till sina kunder i händelse av fallissemang.

Förra veckan, en tidigare Celsius-anställd, Jason Stone, stämd företaget för att manipulera kryptovalutamarknaderna och osunda redovisningspraxis.

Målsäganden kräver en rättegång av jury, vilket Stark tror Celsius kommer att förlora. Om det finns tillräckligt med pengar kvar för att kompensera offren efter rättegången är okänt.

Villkor

All information på vår webbplats publiceras i god tro och endast för allmän information. Alla åtgärder som läsaren vidtar på informationen på vår webbplats är strikt på deras egen risk.