Bank Of England arbetar med CBDC: Tvivlar kvar

Det globala monetära systemet har snabbt utvecklats efter effekterna av digitaliseringen och den industriella revolutionen. En brittisk CBDC kommer sannolikt snart.

Regeringar över hela världen, trots inledande kamper, började bli mer seriösa med att utveckla centralbankernas digitala valuta (CBDC).

Storbritanniens CBDC är förmodligen precis runt hörnet

Den brittiska regeringen håller på att inrätta en arbetsgrupp för att undersöka CBDC:s möjligheter.

Ett uttalande av finansminister Jeremy Hunt publicerat på det brittiska parlamentets sida den 9 december indikerade att den brittiska regeringen i allt högre grad kommer att titta på CBDC:s möjliga designscenarier och användningsfall.

"Ta fram en konsultation under de kommande veckorna för att undersöka fallet med en digital centralbanksvaluta - ett suveränt digitalt pund - och konsultera om en potentiell design. Bank of England kommer också att släppa ett tekniskt arbetsdokument som beskriver banbrytande tekniköverväganden som informerar om den potentiella uppbyggnaden av ett digitalt pund." enligt Hunts skriftliga uttalande till parlamentet.

Den brittiska politikern är ganska hausse på den framtida rollen för landets digitala valuta, eller digitala pund.

Hunt uppgav också att Bank of England planerade att publicera sina arbetsinsatser om de potentiella designvalen för CBDC och dess fallstudie. Andra riksdagsledamöter intar dock motsatt hållning.

"Centralbanks digitala valutor: en lösning på jakt efter ett problem?", en rapport som släpptes av överhusets ekonomiska kommitté i januari diskuterade konceptet med CBDC, dess koppling till det monetära systemet och inhemska och internationella användningsfall.

Rapporten kom fram till en övergripande slutsats att även om CBDC har vissa fördelar, utgör det också betydande hot mot finansiell stabilitet och integritetsskydd. Det finns inget "övertygande argument för varför Storbritannien behöver en detaljhandels-CBDC," enligt rapportsammanfattningen.

Centralbanker dras mer till det möjliga scenariot med CBDC i grossistledet. Med detaljhandels-CBDC är tillvägagångssättet mer försiktigt. Grossistutveckling av CBDC har blivit en norm i europeiska länder. Bank de France (BDF) sa tidigare att man fokuserar på lanseringen av CBDC-piloten redan nästa år.

Förutom att aktivt undersöka fördelarna med den digitala euron, utforskar Europeiska centralbanken (ECB) anonymitet i denna valuta. Banken har ännu inte beslutat om den ska lansera en detaljhandels-CBDC eller inte.

Statlig myndighet och integritetsperspektiv

Christine Lagarde, ordföranden för Europeiska centralbanken (ECB), sa i ett separat uttalande att CBDC-projektet har starkt politiskt stöd och att ECB är på en relativt avancerad nivå när det gäller att studera möjligheten till en digital centralbanksvaluta.

Ändå är Lagarde medveten om kravet på en CBDC för att skydda kundernas integritet.

Detta ledde Europeiska centralbanken (ECB) och Europeiska kommissionen till utforskningen av möjliga "kontantliknande funktioner". De vill tillämpa en viss grad av anonymitet på den digitala euron för minskade värde- och riskbetalningar.

Affären med CBDC verkar vara fördelaktig. Supportrar tror att de erbjuder mycket snabbare, billigare och säkrare transaktioner. Dessutom kan användare få direkt tillgång till centralbanksmedel genom implementering av blockchain-teknik, vilket kringgår behovet av att gå igenom en affärsbank.

Vissa medlemmar i ekosystemet anser dock att CBDC fortfarande har alldeles för många möjliga fallgropar med statliga myndigheter och integritet.

En CBDC är en enkel digital version av en nationell fiatvaluta som redan används. Det här fungerar på samma sätt som en sedel. Till skillnad från kryptovaluta som är decentraliserad, kontrolleras en CBDC av ett lands centralbank.

Med andra ord, CBDC byggs av centralbanken, och centralbanken styr alla valutor.

Regeringar och centralbanker kommer därför att ha enkel tillgång till information om användare och deras transaktioner eftersom de använder denna form av lagliga pengar för att köpa saker, betala räkningar och skicka pengar till andra människor.

Det är bokstavligen omöjligt att bevara en viss nivå av integritet. Ett annat problem är om CBDC kommer att utvecklas tillsammans med kryptovalutor eller i opposition till dem när globala tillsynsmyndigheter försöker bygga kryptoregleringar.