Big Short-investerare förväntar sig stimulans från Fed 2023

Michael Burry, en investerare som var med i boken och filmen "The Big Short", har sagt att USA kommer att få en lågkonjunktur och mer inflation 2023. Han tror att inflationen för närvarande är väldigt hög, men den kommer inte att förbli så. 

Inflationen toppade. Men det är inte den sista toppen i denna cykel. Vi kommer sannolikt att se KPI lägre, möjligen negativt under 2H 2023, och USA i recession oavsett definition. Fed kommer att skära och regeringen kommer att stimulera. Och vi kommer att få ytterligare en inflationspik. Det är inte svårt.

— Cassandra BC (@michaeljburry) Januari 2, 2023

Han tror att konsumentprisindex (KPI), som mäter hur mycket priserna har gått upp, kan förväntas gå ner mycket under det nya året och till och med bli negativt under andra halvan av 2023, vilket orsakar en lågkonjunktur. 

I juni var inflationen i USA 9.1 %, vilket är den högsta den har varit på 40 år. I november var den fortfarande över 7 %. Dessa siffror är mycket högre än målet på 2 % som satts upp av Federal Reserve. På grund av detta höjde Federal Reserve basräntan, som är den ränta med vilken banker kan låna pengar, från nästan 0 % till över 4 %, med en plan för att få den att gå ännu högre 2023. 

Högre räntor kan hjälpa till att sänka inflationen genom att minska hur mycket människor köper, investerar och arbetar, men de kan också göra det svårare för företag att tjäna pengar och bromsa ekonomin, vilket kan leda till en recession och få investeringspriserna att sjunka. 

Burry säger att 2023 kommer inflationen att gå ner och ekonomin blir svagare. Han förväntar sig sedan att Federal Reserve sänker räntorna och att regeringen spenderar mer pengar för att försöka få ekonomin att växa, vilket får inflationen att spetsa igen.

Yttrande

Denna gungbrynsprocess har alltid hänt sedan centralbankerna fick kontroll över penningpolitiken. När Federal Reserve fortsätter att höja räntorna verkar det som att den gör det blint, med tanke på att höjningarna kommer att ta många månader innan de märks ordentligt på marknaden.

Problemet kommer att vara att när inflationen väl börjar sjunka avsevärt är det troligt att ekonomin redan kommer att befinna sig i en allvarlig recession, och då måste Fed börja försöka tippa vågen åt andra hållet genom att släppa lös ännu en omgång av kvantitativ lättnader.

Gungbrädan upp och ner i ekonomin förvärras i takt med att skulden ökar och köpkraften minskar. Det är därför Bitcoin och kryptovalutor föddes. Under en lång period kan Bitcoin bara bli den där inflationssäkringen, och ur kryptosektorn kan det komma ett decentraliserat sätt att handla som räddar oss alla från helvetet med centralbanker och deras fiat-valutor.

Ansvarsfriskrivning: Den här artikeln tillhandahålls endast i informationssyfte. Det erbjuds eller är inte avsett att användas som juridisk, skatt, investering, finansiell eller annan rådgivning.