I sin första intervju efter att FTX kraschade i november, insisterade Binance-chefen Changpeng Zhao (CZ) på att Binance är en ren börs – att den matchar affärer men inte handlar med terminer eller fungerar som en handelsbutik.
"Vi är en mycket ren och mycket enkel verksamhet," sa CZ i en fråga mig vad som helst (AMA) Twitter Spaces den 15 november — bara en dag efter att FTX föll. ”Vi bedriver inte heller terminshandel själva. Vi har ingen panthandelsfirma. Så vi försöker inte tjäna pengar på att handla själva...
"Sistligen har vi market makers och förlitar oss väldigt mycket på tredjeparts market makers som tillhandahåller likviditet," sa han. "Det finns en marknadsgarant som jag är investerare och aktieägare i, och den likviditetsleverantören gör ingen vinst. Så vi försöker bara inte förlora pengar, så de ger bara likviditet på marknaden och är inte vinstdrivna.”
Under samma intervju erkände CZ att en av Binances revisorer också var revisor för FTX, men nämnde inte namnet. FTX-revisorerna som granskade dess bevis på reserver var Armanino LLP, men sedan FTX-implosionen har det slutat erbjuda kryptobörser sina granskningstjänster.
Gårdagens klagomål som lämnades in av US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mot Binance, CZ, och chief compliance officer, Samuel Lim, tyder dock på att företaget absolut is en handelsbutik. Enligt stämningsansökan i Chicagos federala domstol har Binance sin egen oregistrerade handelsverksamhet genom sin "quant desk".
Läs mer: Överföringar på flera miljoner dollar till CZ-företag förvirrade Catherine Coley
CFTC säger att Binance handlade på sin egen plattform med 300 konton som alla var kopplade till CZ, och med USA-baserade handelsföretag Merit Peak och Sigma Chain. CZ handlade också med sina egna två personliga konton medan Merit Peak ingick OTC-transaktioner med Binances kunder. Sigma Chain handlade derivat. Binance avslöjade aldrig att det handlade sina egna marknader mot sina egna kunder.
Dessutom hävdar CFTC att Binance och CZ rutinmässigt erbjöd olagliga derivat och misslyckades med att upprätthålla adekvata check-your-customer (KYC) och anti-penningtvätt (AML) kontroller för amerikanska kunder. Kommissionen hämtar meddelanden som skickats av företagets högsta chefer som ett erkännande av att beslutsfattare var mer än medvetna om dess skumma verksamhet – de uppmuntrade det aktivt.
CZ säger att CFTC-kostym är nonsens - men det kan tvinga Binance US att sluta
CZ slog tillbaka på CFTC:s påståenden. I ett Binance-blogginlägg publicerat samma dag som kommissionens klagomål sa han "Binance.com handlar inte i vinstsyfte eller "manipulerar" marknaden under några omständigheter."
Medan CZ medgav att Binance "handlar" i ett antal situationer, är de alla nödvändiga affärsaktiviteter avsedda att konvertera kryptointäkter till fiat för att täcka utgifter, eller "handla" med dotterbolag som tillhandahåller likviditet för mindre likvida par, hävdade han.
"Dessa dotterbolag övervakas specifikt för att inte ha stora vinster," stod det i uttalandet.
CZ fortsatte med att säga att anställda inte får handla med terminer, inklusive han själv. "Jag har heller aldrig deltagit i Binance Launchpad, Earn, Margin eller Futures", skrev han.
Dessutom avvisades CFTC:s påståenden om att Binance misslyckades med att implementera korrekta KYC- och AML-kontroller av CZ. "Vi blockerar amerikanska användare efter nationalitet (KYC), IP (inklusive vanliga VPN-slutpunkter utanför USA), mobiloperatör, enhetsfingeravtryck, bankinsättningar och uttag, blockchain-insättningar och -uttag, kreditkortsfacknummer och mer.
"Vi är medvetna om att inget annat företag använder system som är mer omfattande eller effektivare än Binance."
Läs mer: Kinesiska användare gick förbi Binance KYC tack vare hjälp från Binance
En talesperson för Binance sa till Protos, "Vi har gjort betydande investeringar under de senaste två åren för att säkerställa att vi inte har amerikanska användare aktiva på vår plattform. Under den perioden gick vi från cirka 100 personer i vårt efterlevnadsteam till cirka 750 centrala och stödjande efterlevnadspersonal idag, inklusive nästan 80 personal med tidigare erfarenhet av brottsbekämpande eller tillsynsmyndigheter och cirka 260 personal med yrkescertifikat i efterlevnad.”
CFTC är dock långt ifrån den enda enheten som hävdar att Binance har uppmuntrat användare att kringgå KYC- och AML-kontroller. En rapport från CNBC som publicerades förra veckan visar starka bevis på att användare i Kina blev tillsagda av Binance-anställda att använda VPN för att registrera sig som om de var i Taiwan. De blev specifikt tillsagda att inte använda VPN som kommer från USA, Singapore eller Hong Kong, eftersom Binance begränsar användare från dessa länder.
I juli 2022 föreslog en Reuters-rapport att Binance avvek från amerikanska sanktioner genom att tjäna Iran-baserade användare. Det gav bevis som visade att toppchefer var medvetna om kryphålet och till och med skröt om det internt.
Enligt en rapport från mäklaren Bernstein utgör Binance US för närvarande mindre än 5% av börsens globala verksamhet. Emellertid citerar CFTC-målet ett internt finansiellt rapporteringspaket som hävdar att Binance US bidrar med 16 % av Binances handelsintäkter.
Om CFTC:s påståenden bevisas i federal domstol, kan kommissionen inte väcka åtal mot CZ. Däremot har den befogenhet att slå Binance med rejäla böter och straff, eller stänga av Binance US helt och hållet i en uppgörelse. Enligt Bernstein skulle detta inte ha någon betydande inverkan på kryptomarknaderna eftersom det inte är väsentligt för Binances totala intäkter.
Men detsamma kan inte sägas om dess inverkan på Binances överlevnad. Detta är långt ifrån den enda regulatoriska granskning som börsen står inför - både i USA och globalt. Att stänga av den största kryptobörsens fotfäste i USA kan ha sipprande effekter på regulatorisk granskning i andra jurisdiktioner. Och ju mer CZ förnekar ett växande berg av ganska slående anklagelser, desto svårare blir det att tro att de inte har meriter.
Citat i fet stil är vår betoning. För mer informerade nyheter, följ oss vidare Twitter, Instagram och Google News eller prenumerera på vår YouTube-kanal.
Källa: https://protos.com/binance-us-could-be-shut-down-even-with-cftc-settlement/