Bitmex vs Bitpanda vs Kucoin: vem vinner?

Bitmex, Bitpanda och Kucoin är tre populära kryptovalutabörser. 

Bitmex grundades 2014 i USA, men är nu baserat på Seychellerna. Det är mest känt för handel med kryptoderivatprodukter som terminer. 

Bitpanda grundades också 2014, men i Europa, i Wien. Det är överlägset en av de största europeiska kryptobörserna. 

Kucoin, å andra sidan, grundades 2013 i Kina, men flyttade senare till Singapore och Hong Kong på grund av det kinesiska förbudet mot handel med kryptovalutor. Det är dock också baserat på Seychellerna.

Bitmex, Bitpanda och Kucoin: jämförda volymer

Med tanke på dagliga handelsvolymer på spotmarknader är ingen av de tre börserna i de allra högsta positionerna globalt. 

När allt Bitmex används till exempel huvudsakligen för att byta derivat, så spot-tokenbyten är nästan försumbar. 

Bitpanda är en av de största europeiska börserna, men Europa är verkligen inte den största kryptomarknaden i världen. Så dess dagliga spothandelsvolym är inte särskilt hög, runt 10 miljoner dollar. 

Kucoin, å andra sidan, verkar starkt på den asiatiska kryptomarknaden, som är den näst största i världen efter USA. Faktum är att det överstiger $700 miljoner i dagliga spotaffärer.

Det finns dock minst ett dussin kryptobörser i världen med dagliga spotvolymer större än 1 miljard dollar. 

Så på Bitmex finns det nästan ingen likviditet för spotbyte av tokens, istället är det en av de mest likvida kryptomarknader för derivatprodukter. 

Bitpanda har en genomsnittlig likviditetsnivå men är specialiserad på att tillhandahålla kryptotjänster till européer, medan Kucoin har en hel del likviditet även om det huvudsakligen verkar för asiatiska marknader. 

Kryptovalutorna som stöds av Bitmex, Bitpanda och Kucoin

Just för att det främst är specialiserat på kryptoderivat är det inte så många kryptovalutor som är listade på Bitmex, även om det finns särskilt sådana som det är vettigt att skapa derivat för. 

Bitpanda, å andra sidan, tillåter inte utbyte av derivat, endast spotaffärer av ett femtiotal kryptovalutor. 

Kucoin, å sin sida, tillåter inte bara både spot- och derivatbyten, utan listar hundratals tokens och kryptovalutor. I detta avseende är det mycket mer omfattande än Bitmex och Bitpanda, vilket dess högre volymer på spotmarknader också visar. Man måste dock alltid komma ihåg att det är en Singapore-baserad börs designad speciellt för den asiatiska marknaden. 

Bitmex, Bitpanda och Kucoin: antalet användare

När det gäller Bitmex och Bitpanda är uppgifterna om antalet aktiva användare inte känd exakt, medan det för Kucoin uppskattas till mer än 20 miljoner. Återigen har den asiatiska marknaden överlägset flest människor i världen, medan den amerikanska marknaden domineras av mycket kraftfulla konkurrenter. 

I motsats till sociala nummer har Bitmex på Twitter mindre än 160,000 80,000 följare och Bitpanda mindre än 2.3 XNUMX. Kucoin, å andra sidan, har, trots att dess huvudsakliga fokusområde är Asien, mer än XNUMX miljoner. 

Dessa siffror visar tydligt hur Kucoins användargemenskap är den överlägset största av de tre, men i detta är utbytet mycket hjälpt av det faktum att dess valområde är befolkat av nästan hälften av hela världens befolkning, vilket är minst fem gånger mer än Bitpanda och Bitmex. 

De olika priserna som debiteras av Bitmex, Bitpanda och Kucoin

Att jämföra avgifter på börser är svårt, både för att de skiljer sig mellan spot- och derivatbörser och för att det inte finns några fasta siffror då de beror på volymer. 

Till exempel är avgifterna för derivatbyten mycket låga på både Bitmex och Kucoin, även om de på Bitmex är ännu lägre. Det är ingen slump att detta är en av de mest använda börserna i världen för kryptoderivat. 

Istället, för spotbörser, är avgifterna mycket låga på Bitpanda men bara om höga handelsvolymer uppnås, särskilt över 25,000,000 XNUMX XNUMX. Istället är KuCoin mer praktiskt för låga handelsvolymer. 

Dessutom verkar det höga antalet användare av Kucoin visa att det är en börs som främst används av många privata investerare, medan det säkerligen mycket lägre antalet användare av Bitmex och Bitpanda tyder på att det används främst av proffs eller åtminstone av investerare som generera betydande handelsvolymer. 

Reserver: det nu berömda Proof-of-Reserves

Angående reserver, det är värt att nämna att till exempel för Bitmex, där tokeninsättningar för spotmarknader verkligen är mycket låga, är tokenreserver inte så viktiga. 

Istället skulle fiat-valutareserver vara viktiga, men dessa kan inte verifieras i kedjan. 

För Kucoin, å andra sidan, finns on-chain reserver data tillgänglig, som vid denna tidpunkt motsvarar, enligt CoinMarketCap, cirka 2.7 miljarder dollar. Av dessa är 33 % i USDT, 11 % i Bitcoin (BTC) och 19 % i sin KCS-token. 

Däremot är data från Bitpanda inte offentligt tillgängliga. 

Polletterna för de tre utbytena

BitMEX har sin egen token som heter BMEX. 

Det debuterade på kryptomarknaderna förra året med ett pris på cirka 0.6 $, medan det nu har stigit till 0.66 $. För att vara rättvis, några dagar efter lanseringen hade den gått så högt som $1.2, bara för att rasa under $0.4. Men totalt sett verkar det vara en token med ett relativt stabilt, om än flyktigt, värde. 

Dess börsvärde är cirka 300 miljoner dollar. 

Bitpanda har också en egen token som heter BEST (Bitpanda Ecosystem Token). 

Den debuterade på kryptomarknaderna 2019 till ett pris av $0.06. Så det nuvarande priset på $0.32 är enormt högre, även om det jämfört med $3.11 i april 2021 är 89% lägre. 

Det är därför en token vars värde inte är särskilt stabilt, men på lång sikt växer det avsevärt, efter den allmänna trenden på kryptomarknader. 

Dess kapitalisering är över 100 miljoner dollar. 

KuCoin har KCS-token som med 720 miljoner kapitalisering är den mest värdefulla av de tre. 

Den debuterade på kryptomarknaderna så tidigt som 2017, till ett pris av $0.7. Den nuvarande på $7 är tio gånger högre, även om 74% lägre än de $28 som rördes i december 2021. 

Det är värt att notera att KCS redan i början av 2018 hade försökt närma sig ett pris på $20, dock utan att lyckas, om än med liten marginal. Så det nuvarande priset är minst två och en halv gånger lägre än det högsta i föregående cykel. 

Dessutom hade den fram till januari 2021 förblivit ganska stabil, om än runt $1, så det är en relativt stabil token som dock blir volatil under stora bullruns. 

Vem vinner?

Från dessa siffror verkar det som att vinnaren som kommer fram är Kucoin. Det måste dock sägas att det vinner mest på de asiatiska marknaderna, medan användarvärderingarna internationellt sett inte är särskilt höga. 

Däremot är Bitmex och Bitpanda inte jämförbara, eftersom den förra knappast har spotmarknader och den senare inte har derivatmarknaden. 

Det är dock möjligt att säga att bland dessa tre börser, när det gäller spotmarknader i Europa, är Bitpanda vinnaren, delvis på grund av mer positiva genomsnittliga användarrecensioner. 

Bitmex vinner också, men bara i USA och bara på derivatmarknaden. 

Slutligen är det värt att tillägga att ingen av de tre är den obestridda ledaren på sin marknad globalt.