BlockFi bötfällde $943,000 100 för att inte registrera värdepapper i Iowa; att betala XNUMX miljoner dollar i förlikning

Plattformen för handel och utlåning av kryptovaluta BlockFi har bötfällts 943,000 14 $ av Iowa Insurance Division för att ha underlåtit att registrera värdepapper i staten och för att erbjuda och sälja värdepapper i Iowa utan att vara registrerad som mäklare-handlare eller agent, enligt en XNUMX juni. pressmeddelande.

Ordern släpptes efter avslutandet av en multistatsutredning utförd av US Securities and Exchange Commission (SEC) och värdepapperstillsynsmyndigheter från 53 jurisdiktioner, som ingick i North American Securities Administrators Association (NASAA).

Enligt pressmeddelandet kommer BlockFi också att betala förlikningar på 50 miljoner dollar till SEC och ytterligare 50 miljoner dollar till de 53 undersökande jurisdiktionerna. Bolaget har också ålagts att upphöra med och avstå från att göra falska påståenden om värdepapper.

Iowa Insurance Commissioner Doug Ommen sa i pressmeddelandet:

"Medan innovationer, som kryptovalutor, kan ge tillväxt och evolution i det finansiella systemet, är det viktigt att tillsynsmyndigheter ser till att detta sker inom ett lämpligt ramverk som skyddar investerare samtidigt som de underlättar ansvarsfull kapitalbildning."

Undersökningen fann att BlockFi erbjöd och sålde oregistrerade värdepapper och gav en felaktig bild av risknivån i sin låneportfölj. I olika webbplatsinlägg hävdade BlockFi att dess institutionella lån "vanligtvis" var översäkrade, vilket visade sig vara falskt, stod det i pressmeddelandet.

Endast 24 % av BlockFis institutionella kryptolån 2019, 16 % av lånen 2020 och 17 % av lånen under första halvåret 2021 var översäkrade, enligt utredningen. Därför antydde BlockFis påstående om översäkrade lån "för investerare att de hade säkrat mer skydd från fallissemang än vad BlockFi faktiskt hade säkrat", stod det i pressmeddelandet.

Ommen sa:

"Oavsett investerares kunskap eller intresse för kryptovaluta behöver investerare korrekt information att basera sina beslut på.

"Iowaner möter nya innovationer inom investeringsområdet i och med tillkomsten och ökad användning av kryptovalutor, men spekulativa investeringar som dessa bör hanteras som sådana - som spekulativa. Iowans borde se till att de bara investerar det de kan vara villiga att förlora."

Den 31 december 2021 hade BlockFi cirka 14.6 miljoner USD i tillgångar från Iowa-invånare, vilket ökade från cirka 267,000 2019 USD i slutet av XNUMX, heter det i pressmeddelandet.

BlockFi svarade inte på förfrågningar om kommentarer vid tidpunkten för publiceringen.