California Regulator Files avstå och avstå från order mot Nexo

Kaliforniens Department of Financial Protection and Innovation (DFPI) har lämnat in en avståelse från och avstå åtgärd mot kryptoplattformen Nexo för att ha erbjudit räntekonton till statens invånare utan att kvalificera dem som värdepapper.

Nexo har erbjudit årliga räntor på upp till 36 % på investerares deponerade kryptotillgångar, sa DFPI i beställa, inlämnad på måndag.

"Dessa kryptoräntekonton är värdepapper och är föremål för investerarskydd enligt lagen, inklusive adekvat avslöjande av risken", sa DFPI-kommissionären Clothilde Hewlett i ett uttalande.

"Tillsammans skyddar dessa åtgärder investerare samtidigt som de säkerställer att Kalifornien förblir en idealisk miljö för ansvarsfull finansiell innovation", sa hon. 

Statliga värdepapperstillsynsmyndigheter av New York, Kentucky, Maryland, Oklahoma, South Carolina, Washington och Vermont lämnade också in administrativa åtgärder mot Nexo Monday.

BlockFi kom överens i februari att betala 100 miljoner dollar i straffavgifter till SEC och andra statliga tillsynsmyndigheter efter att dess utlåningsprodukt ansågs vara ett värdepapper. En talesperson för Nexo berättade för Blockworks att sedan SEC:s vägledning om tjäna produkter den månaden, har företaget frivilligt stoppat introduktionen av amerikanska kunder för sina ränteinbringande produkter och stoppat befintliga kunder från att lägga till konton.

"Vi har arbetat med amerikanska federala och statliga tillsynsmyndigheter och förstår deras vilja, med tanke på den rådande marknadsturbulensen och konkurserna för företag som erbjuder liknande produkter, att uppfylla sina uppdrag för investerarskydd genom att undersöka tidigare beteende hos leverantörer av intäktsprodukter," representanten sa. "Nexo har åtagit sig att hitta en tydlig väg framåt för reglerat tillhandahållande av produkter och tjänster i USA, helst på federal nivå."

Även om Nexo sa att de slutade erbjuda dessa konton till invånare i USA i februari, hävdar DFPI i den ordningen att sådana kunder har fortsatt att använda dem genom Nexos automatiska förnyelsefunktion.

Dokumentet hävdar att den 31 juli hade mer än 18,000 175 invånare i Kalifornien dessa Nexo-konton. Investeringarna i kontona uppgår till minst XNUMX miljoner dollar, står det.

DFPI licensierar och reglerar finansiella tjänster, inklusive statligt godkända banker, kreditföreningar, pengaförmedlare, värdepappersmäklare och investeringsrådgivare. 

Ordern mot Nexo kommer efter DFPI sa i juli att den skulle undersöka om företag som erbjuder räntebärande kryptotillgångskonton bröt mot lagar under avdelningens jurisdiktion. 

DFPI har utfärdat liknande åtgärder mot BlockFi, Resa digitalt och Celsius-nätverket tidigare i år. Medan BlockFi drabbades av böter, Resa digitalt och Celsius ansökte om konkurs i juli.

Rättshandlingen följer också Kaliforniens guvernör Gavin Newsom lägger veto mot ett lagförslag som skulle ha fått kryptoföretag att få en licens innan de erbjuder tjänster eller digitala tillgångar till statens invånare.

Få dagens bästa kryptonyheter och insikter levererade till din inkorg varje kväll. Prenumerera på Blockworks kostnadsfria nyhetsbrev nu.