DeFi-utrymmet strävar alltid efter och förbättras på en konstant basis. Många nya terminologier dyker upp med nya koncept och tillämpningar. Samtidigt drabbas människor ständigt av nya lingos som verkar dyka upp i en ny konvention. Från likviditetspooler till stakning och jordbruk ... många verkar vara förlorade. Med den växande populariteten för DeFi-plattformar börjar fler och fler användare dyka djupt in i kryptorymden. Automated Market Making (AMM)-plattformar som Uniswap tar fart i sommar och blev en av de mest populära plattformarna. Men med denna teknik finns en grundläggande fråga. Det här problemet kommer från användare som tillhandahåller likviditet till AMM:er, eftersom de oftast förlorar sina insatta tokens bara för att de bara håller dem. I den här artikeln kommer vi att prata om vad som är permanent förlust, och hur man minskar eventuella risker som följer med det.
Vad är likviditetspooler i DeFi?
Innan vi tar itu med vad permanent förlust är måste vi förklara vad likviditetspooler är. I den Decentraliserat finansutrymme (DeFi)., likviditetspooler blev kända för att ge likviditetssökande ... likviditet. Till exempel, mäklare som erbjuder blankning lånar ofta ut sina handlare pengar innan de får tillbaka dem med några omedelbara vinster. När handelsvolymen blir mycket hög kommer dessa mäklare att behöva mer likviditet, eftersom att ta risken för den andra sidan skulle sätta dem i stor exponering. Det är därför likviditetspooler kom att bli. De är i grunden pool-kryptoinvesterares fonder och ger dem till mäklare, som i sin tur lånar ut dem till sina handlare. När handlare stänger sina affärer tar dessa mäklare tillbaka detta belopp plus en avgift, ger sedan tillbaka lånet till dessa likviditetspooler och delar upp avgifterna med dem också.
För Automatic Market Makers (AMM) som Uniswap är mäklaren (mellanhanden) utanför ekvationen. Så likviditetsleverantörer finansierar dessa handlare direkt på en AMM-plattform och tjäna avgifter för att hålla sina tokens i likviditetspoolerna. Skillnaden mellan att bara hodla och satsa i likviditetspooler är att när du gör det sistnämnda tjänar du passiv inkomst medan din token ökar i värde. Med högre belöningar kommer högre risk, och det är där vi pratar om oförgänglig förlust.
Så vad är permanent förlust?
Enkelt uttryckt, impermanent förlust är skillnaden mellan håller dina tokens i en AMM och håller dina tokens i plånboken. Detta händer vanligtvis när priset i AMM-poolen sjunker eller stiger. Ju större nedgången eller ökningen är, desto större är den permanenta förlusten. Lägg märke till hur det kallas "Ipermanent" som om du inte likviderade från hans position, förlusten är fortfarande "orealiserad". För att göra det enklare kan du tänka dig att handla med en tillgång och dess pris börjar falla. Din mäklare skulle då visa dig ditt "Orealiserade P&L", vilket är en förlust i det här fallet. Priset på tillgången kan stiga igen och du kanske hamnar i grönt igen, men om du stänger din position blir din förlust "realiserad", därav "permanent". För insats av likviditetspool är det exakt samma sak, men kallas "obeständig" istället för "orealiserad".
Så impermanent förlust inträffar på grund av prisfluktuationer, där likviditetsleverantörer tar den andra sidan av handeln i en AMM-miljö mot handlare.
Hur fungerar AMM-prissättning?
AMM:er är bortkopplade från externa marknader, och detta är en avgörande idé att förstå. Detta innebär att om priset på en specifik token ändras på externa marknader kommer priset inte att justeras på AMM. För att priserna ska ändras, kräver det att en handlare kommer och köper den underprissatta tillgången eller säljer den överprissatta tillgången som erbjuds av AMM. Under denna process kommer handlaren att extrahera vinsten från poolerna, vilket resulterar i en permanent förlust.
Hur minskar man risken när man spelar in LP-skivor?
Det finns många sätt att skydda sig när man satsar i likviditetspooler. Det första sättet är att delta i likviditetspooler som har stablecoins. Eftersom priserna på stabila mynt är knutna, kommer denna prisförändring inte att ske, och impermanenta förluster undviks.
Ett annat sätt är att delta i pooler som erbjuder en högre tillgångsfördelningsmodell. Standardpooler erbjuder en 50:50-modell där användare sätter in 50 % av en tillgång och 50 % av den andra. Andra pooler erbjuder ett högre förhållande som 80:20 eller till och med 96:4, vilket hjälper till att minska risken för en tillgång som kan vara riskabel eller volatil.
Ett sista sätt att hjälpa till att lindra obeständig förlust är att använda Bancor V2 pool vilket hjälper användaren att justera vikterna automatiskt efter externa priser från prisoraklen.
Slutsats
När det finns en högre belöning uppstår ofta en högre risk. Att delta i likviditetspooler är definitivt ett sätt att tjäna passivt i DeFi, men användare bör känna till följderna som kan hända. Det senaste Järnfinansiering historien chockade definitivt investerare över hela världen och lämnade dem med stora förluster. Det är därför det alltid är tillrådligt att investera bara pengar du har råd att förlora. Känn alltid till din nackdel, redo för det värsta och gör din egen research när du gör någon investering, särskilt när du deltar i likviditetspooler. Undersök plattformen, tokens, historien och kontrollera din riskaptit.
Håll dig före, håll dig uppdaterad
Rudy Fares
Du kanske också gillar
Mer från Blockchain
Kommer Ethereum att krascha till 0 $? Oddsen är nej, men allt beror på DETTA!
Kommer Ethereum att krascha till 0 $? I den här artikeln tar vi en närmare titt på Ethereums tekniska egenskaper samtidigt som vi analyserar dess ...
Solana Price Prediction – Hur högt kommer Solana Price att nå 2030?
I den här artikeln Solana prisförutsägelse kommer vi att titta på potentialen hos Solana och se hur hög kommer ...
Topp 3 DeFi-projekt som kan se ljuset 2023!
I den här artikeln kommer vi att lista de 3 bästa DeFi-projekten under 2023, de som kan lysa och ...
Källa: https://cryptoticker.io/en/what-is-impermanent-loss/