Deribit-planer flyttar till Dubai i väntan på nya regler

Kryptoderivatbörsen Deribit, känd för sin koppling till kryptohedgefonden Three Arrows Capital, planerar att flytta till Dubai senast tredje kvartalet 3, i väntan på klarhet i regelverket.

Flytten kommer efter att börsens kunder krävde större regulatorisk tillsyn efter kollapsen av FTX.

Deribit för att ansöka om VARA-licens

Enligt dess chief compliance officer David Dohmen kommer Deribit att bemanna kontoret med tio lokala anställda och befintliga anställda. Dess holländska moderbolag och andra dotterbolag sysselsätter 95 personer.

"Vi kände att hela regleringssystemet var mer skräddarsydda för krypto än andra jurisdiktioner”, Dohmen noterade. Deribit, som erbjuder Bitcoin och Ether-optioner, upplevde utflöden på mellan 10-15 % efter att Bahamian Exchange FTX ansökte om konkurs den 11 november 2022.

Deribit kommer att lämna in en licensansökan för Full Market Product till Dubais Virtual Assets Regulatory Authority så snart vakthunden klargör vissa regler. Dessutom hoppas man kunna säkra mäklarlicenser i Storbritannien, Brasilien och Singapore under de kommande åren.

Börsen opererar för närvarande från Panama och står inför liten eller ingen regulatorisk tillsyn. 

Deribit likviderade 80 miljoner USD som tillhör 3AC

Deribit katalyserade likvidationen av Three Arrows Capital efter att hedgefonden misslyckades med att möta marginalkrav på hävstångsaffärer.

Three Arrows Capital hade lånat Bitcoin och Ether från Deribit 2020 men misslyckades med att fylla på minimibalanser under en kraftig nedgång i kryptopriser i början av juni 2022 enligt derivatbörsens låneregler. 

Runt den 13 juni 2022 började Deribit likvidera Three Arrows position, värd cirka 80 miljoner dollar. Den 15 juni säger derivatbörsen upp sitt låneavtal med investeringsbolaget i Singapore. 

Three Arrows Capital genomgår en 15 kap. konkurscy process. En amerikansk domare nyligen subpoenaed medgrundaren Kyle Davies på Twitter för att samarbeta med konkursförfarandet. 

Trots Three Arrows pågående konkurs, Davies och medgrundaren Su Zhu nyligen lutade en ny idé för potentiella investerare att starta en fordringsmarknad för fordringsägare i krisdrabbade kryptoföretag. 

Nya VARA-lagar upprätthåller miljonstraff för bristande efterlevnad

Trots gynnsamma regleringar som såg flera stora kryptoföretag, Inklusive Binance, etablerade sig i regionen, omprövar myndigheterna i Gulfstaten sitt tillvägagångssätt efter kollapsen av flera kryptoföretag 2022. 

Från och med den 14 januari 2023, nya regler som presenterades av Dubais ledare Sheikh Mohammed Bin Rashid tvingar kryptobörser att erhålla en licens från Dubai Virtual Assets Regulatory Authority (VARA). De måste också följa omfattande cybersäkerhetsåtgärder och tekniska riktlinjer för att skydda digitala tillgångar i deras förvar. Kryptoföretag måste också följa vet-din-kund-kontroller och regler mot penningtvätt. 

Regelöverträdelser kan resultera i böter på upp till 2.7 miljoner USD, brottsutredningar och återbetalning av eventuella vinster. De nya lagarna gäller inte kryptoföretag som verkar i frizoner inom Förenade Arabemiraten.

Dubai har också etablerade en Digital Economy Court, speciellt inriktad på att lösa tvister inom blockchain, artificiell intelligens och fintech. Ett nyligen tillägg till reglerna för Dubai International Financial Centre ger DEC behörighet att beordra ändringar av en digital tillgång med hjälp av en digital signatur eller annan kontroll- eller åtkomstmekanism.

VARA suspenderade licensen som skulle ha gjort det möjligt för FTX:s filial i Dubai att förbereda sig för drift efter att FTX ansökte om konkurs. FTX fick godkännande att erbjuda kunderna en lägsta livskraftig produkt i juli 2022.

För Be[In]Cryptos senaste Bitcoin (BTC) analys, Klicka här.