FTX, Alameda Owe BlockFi Mer än 1 miljard dollar: domstolsförhandling

Under den första dagsutfrågningen för BlockFis konkursförfarande avslöjade företaget att FTX och Alameda Research är skyldiga det mer än 1 miljard dollar - 671 miljoner dollar på ett nu förfallna lån till Alameda och 355 miljoner dollar i medel som frysts på företagets kryptobörs.

BlockFi, en New Jersey-baserad kryptolångivare, lämnade in sin ansökan om Kapitel 11 konkursskydd på måndag efter veckor av spekulationer om att det inte längre skulle kunna verka i spåren av att FTX ansökte om konkurs den november 11. 

BlockFi hade mycket exponering för FTX efter att det fick en $400 miljoner kredit i juli— En affär som företagets juridiska team sa i tisdags godkändes av 89 % av aktieägarna. BlockFi behövde livlinan på grund av kvardröjande turbulens från kollaps av Terras algoritmiska stablecoin, TerraUSD (UST), i maj.

Det är inte första gången det har avslöjats att FTX eller dess systerbolag, Alameda Research, var skyldiga pengar till de företag som de ingick så kallade räddningsavtal med i kölvattnet av Terra-kollapsen. 

I juni erbjöd Alameda Research en kredit på 500 miljoner dollar till Voyager Digital. Men när Voyager Digital ansökte om konkurs en månad senare visade domstolshandlingar att det kvantitativa handelsföretaget är skyldig Voyager 377 miljoner dollar.

"Luna-kollapsen var verkligen början på allt", sa Joshua Sussberg, en advokat och partner på Kirkland & Ellis advokatbyrå, under utfrågningen. Ett bildspel som han presenterade visade Luna-kollapsen i maj, sedan efterföljande fallissemang eller insolvenser från kryptoföretag: kryptolångivare Celsius Network, hedgefond Three Arrows Capital, kapitalförvaltare Voyager, Bitcoin-gruvarbetare Core Scientific och slutligen FTX.

Det är värt att notera att advokatbyrån också leder konkursförfarandet för Voyager Digital (som har varit tvungen att avbryta sin affär att sälja nödställda tillgångar för 1.4 miljarder USD till FTX) och Celsius Network.

Kirkland & Ellis har varit en stöttepelare i uppmärksammade konkursfall. År 2020, när starten av covid-19-pandemin orsakade en våg av insolvens, representerade företaget mer än 40 % av de börsnoterade företagen som ansökte om kapittel 11 konkursskydd, enligt en Bloomberg-lag rapport.

BlockFi-förhandlingen ägde rum på tisdagsmorgonen i Trenton, New Jersey, men kunde ses av allmänheten över Zoom. Detaljen om pengarna som FTX är skyldig den var en av flera gånger som BlockFis juridiska team tog upp Sam Bankman-Frieds insolventa imperium för att visa vad de säger är skarpa skillnader mellan de två företagen.

När Sussberg presenterade ett diagram som visar BlockFis företagsstruktur, sa Sussberg att det var "mycket olik företagsstrukturen för FTX - det här är utformat med ett specifikt syfte där det fanns ett affärsmässigt skäl och en regulatorisk anledning att bilda en enhet. FTX har 130 enheter som de fortfarande försöker ta reda på morasset och anledningen till varför dessa enheter ansöktes.”

Senare under utfrågningen kallade Sussberg ut olika BlockFi-enheter som gör transaktioner med varandra och sa att det juridiska teamet har undersökt förvaltningsstrukturen för att "ta hand om granskning och utredning av eventuella anspråk relaterade till FTX-transaktionen", med hänvisning till 275 miljoner dollar. utestående saldo på lånet på 400 miljoner dollar.

Han tog också upp en motion som BlockFi lämnade in för att begära domstolsgodkännande för att fortsätta betala de återstående 292 anställda – varav de flesta bor i USA – och sa att företaget måste behålla dem för att bibehålla farten under hela sin omstrukturering.

I motionen uppskattade BlockFi att dess genomsnittliga månatliga löne- och förmånsförpliktelser är 6 miljoner dollar och att de är skyldiga arbetare 2 miljoner dollar i efterbetalning.

När BlockFi ansökte om konkurs i måndags, berättade en källa som är bekant med företaget Avkryptera att man hade planer på att säga upp en stor del av sin personal. En advokat för företaget sa på tisdagen att WARN-meddelanden, som krävs enligt lag före massuppsägningar, till två tredjedelar av de anställda.