JPMorgan utför första DeFi-handeln med polygon för MAS projekt Guadian

Som en del av Monetary Authority of Singapore (MAS) Project Guardian-pilot, slutförde JPMorgan den första gränsöverskridande transaktionen med Polygon den 2 november.

MAS Project Guardian-initiativ syftar till att undersöka hur traditionella finansinstitutioner kan utnyttja tokeniserade tillgångar och decentraliserade finansprotokoll (DeFi) för att utföra finansiella transaktioner, bland annat.

Milstolpe för JPMorgan

Chief Fintech Officer för MAS, Sopnendu Mohanty, sade de livepiloter som leds av branschdeltagare visar att digitala tillgångar och DeFi har potentialen att förvandla kapitalmarknader med lämpliga skyddsräcken på plats.

Mohanty kallade det ett stort steg mot att underlätta "mer effektiva och integrerade globala finansiella nätverk", tillade Mohanty att Project Guardian har "fördjupat" tillsynsmyndighetens förståelse av ekosystemet för digitala tillgångar och har bidragit till utvecklingen av Singapores strategi för digitala tillgångar.

Framöver planerar MAS att arbeta med fler institutioner för att möjliggöra globalt lärande om policyer, standarder och bästa praxis för branschens reglering och "ansvarsfull innovation".

För den första testfasen gick JPM:s blockchain-division för grossistbetalningar – Onyx – samman med Singapores DBS Bank, Japans SBI Digital, Singapore Exchanges digitala tillgångsplattform Marketnode och Temasek. Deltagarna genomförde en gränsöverskridande transaktion med tokeniserade japanska yen och Singapore dollar insättningar och även en simulerad handel med tokeniserade statsobligationer.

Handla med polygon, Aave och mer

Bekräftar utvecklingen, Tyrone Lobban, chef för Onyx Digital Assets Tweeted,

"VÄRLD! JP Morgan har genomfört sin första *LIVE* handel på den offentliga blockkedjan med hjälp av DeFi, Tokenized Deposits & Verifiable Credentials, en del av MAS Project Guardian”

Lobban avslöjade att bankjätten ville genomföra handeln på Ethereum och valde Polygon på grund av dess billiga gasavgifter. Framtida faser av Project Guardian kommer dock att utforska andra blockkedjor också, sa ledningen samtidigt som han citerade MAS mål för öppna/kompatibla nätverk.

JPMorgan använde Aave för att använda sitt koncept med tillåtna pooler och distribuerade en modifierad version av Aave Arc för att ställa in vissa parametrar som ränta och valutakurser. Dessutom utfärdade banken en tokeniserad Singaporedollar (TSD) insättning för den japanska yenen. TSD är en "native insättningstoken med stabilt värde i kedjan utan skalbarhetsproblem som plågar stablecoin."

För att ge kompatibel åtkomst till Aave använde JPMorgan W3C Verifiable Credentials (VC). Enligt Lobban ger VC:er mycket mer "finkornig" kontroll, inklusive riskgränser, tillgångsgränser, etc., istället för enbart tillståndsadresser.

Banken utvecklade också en institutionell plånbok för att säkerställa att handlare inte kan komma åt företagets medel. Handel, å andra sidan, kan endast utföras med hjälp av godkända DeFi-protokoll, och alla handelsinstitutioner har VC:er.

Nyheten kommer bara några veckor efter JPMorgans vd Jamie Dimon upprepade hans negativa inställning till tillgångsklassen och kallade Bitcoin ett "decentraliserat Ponzi-schema."