Ny Bancor-uppdatering ger DeFi-investerare "100 % permanent förlustskydd"

bancor, en tidig decentraliserad ekonomi (Defi)-protokollet, meddelade att dess efterlängtade protokolluppdatering, Bancor 3, nu är slut på beta och har lanserats på mainnet, vilket för med sig en mängd nya funktioner och förbättringar.

Enligt teamet är huvudmålet med Bancor 3 att skapa hållbar likviditet i kedjan för tokenprojekt. Tanken är att ge deltagarna tillräckligt med incitament för att använda protokollet, inklusive automatiska sammansatta intäkter, dubbla belöningar, och – utan tvekan dess viktigaste funktion – möjligheten att omedelbart få 100 % skydd mot permanent förlust.

I DeFi-världen inträffar obeständig förlust när en användare tillhandahåller likviditet till en likviditetspool, och förhållandet mellan deras deponerade tillgångar ändras vid en senare tidpunkt, vilket potentiellt lämnar investerare med mer av den lägre värdetoken. Detta kan vara en ganska smärtsam upplevelse eftersom ju större förändringen är, desto fler användare utsätts för permanent förlust.

Problemet, enligt Bancor, är att många DeFi-projekt verkar ignorera problemet, "bara borstar det under mattan." I slutändan resulterar detta i felaktiga APR-tal (årlig avkastning uttryckt i procent) som rapporteras av vissa protokoll.

"Många tokeninnehavare har lärt sig en svår läxa att de APR-siffror de ser inte inkluderar obeständig förlust; snarare ser de bara avgifter över likviditet. Men det förutsätter att likviditeten förblir densamma över tiden, säger Mark Richardson, produktarkitekt på Bancor Avkryptera.

För att få sann APR, förklarade Richardson, måste du ta transaktionsavgifter, minus permanent förlust över likviditet.

"Eftersom fler tokeninnehavare har börjat inse att den effektiva räntan som de ser gå in inte är vad de så småningom får ut, har de börjat dra sig tillbaka från att satsa i likviditetspooler. Det här är dåligt för förtroendet, det är dåligt för likviditeten och det är dåligt för utvecklingen av DeFi”, tillade han.

Enligt Richardson behövs ett "brett, hållbart engagemang i likviditetspooler, med en mångfald av deltagare (inte bara sofistikerade marknadsskapande företag)" för att bygga verkligt hållbara decentraliserade likviditetsmarknader.

Hur Impermanent Loss Protection fungerar

Som Richardson förklarade för Avkryptera, Bancors funktioner för impermanent förlustskydd (ILP) pålägger protokollet en kostnad, liknande försäkringskostnaden för ett försäkringsbolag. Denna kostnad kompenseras på två sätt.

För det första finansieras ILP av Bancors protokollägda likviditet: protokollet satsar sin ursprungliga token BNT i sina pooler och använder de intjänade avgifterna för att kompensera användare för eventuella permanenta förluster. När intjänade handelsavgifter är större än kostnaden för permanent förlust på en given insats, bränner protokollet effektivt överskott av BNT.

"Sedan i juni förra året har BNT varit i en gradvis deflationär trend, vilket innebär att protokollet kan minska utbudet av BNT samtidigt som det skyddar LP-skivor fullt ut via protokollintjänade avgifter", säger Richardson.

Den andra mekanismen för att finansiera Bancors ILP är en protokollomfattande avgift som "konfiskerar" 15 % av alla handelsintäkter på nätverket och använder de insamlade avgifterna för att köpa och bränna vBNT, Bancors styrelsetecken, som genereras när BNT deponeras i systemet av en användare.

Bancor släppte sin första version av ILP 2020 och påstår sig vara det enda protokollet hittills som skyddar likviditetsleverantörer (LPs) från dessa förluster. Mekanismen förbättrades ytterligare i Bancor V2 (tekniskt v2.1), men V3 har infört ytterligare förbättringar.

"Medan Bancor version 2.1 också erbjöd permanent förlustskydd, var den intjänad under en 100-dagarsperiod - vilket innebär att en LP behövde vara i poolen i 100 dagar för att få 100% skydd," berättade Richardson Avkryptera. "På Bancor 3 får LP-skivor 100 % skydd mot permanent förlust direkt från det ögonblick de sätter in sina tokens."

Fler förmåner för Bancor 3-användare

Andra incitament för Bancor 3-användare inkluderar en enkelsidig autokompounderingsmodell och obegränsad enkelsidig staking.

Enkelsidig autokompoundering står i motsats till traditionella avkastningsodlingsprogram där belöningar måste satsas i ett separat belöningskontrakt och manuellt återinsättas av en tredjeparts autokompounderare (som tar ut en avgift) eller av den individuella LP (som betalar gas varje gång).

Samtidigt innebär enkelsidig insats att användare kan tillhandahålla likviditet och tjäna avkastning i en enda token, utan att behöva para 50/50 eller köpa en annan tillgång.

"Bancor har ägnat de senaste åren åt att skapa motsvarande ett högavkastande sparkonto för DeFi: sätt in dina tillgångar, luta dig tillbaka och tjäna. Genom att hjälpa tokenprojekt och deras användare på ett säkert sätt och enkelt utnyttja DeFi-avkastningen, skapar Bancor 3 robusta och motståndskraftiga likviditetsmarknader i kedjan som driver sunda tokenekonomier, säger Richardson.

Enligt teamet har lanseringen av Bancor 3 redan lockat till sig mer än 30 tokenprojekt och DAO, inklusive Polygon (MATIC), Synthetix (SNX), Brave (BAT), Flexa (AMP), Yearn (YFI), Enjin (ENJ), WOO Network (WOO) och Nexus Mutual (wNXM).

Varje projekt tillhandahåller antingen såddlikviditet på nätverket eller erbjuder likviditetsincitament via Bancors nya automatiska belöningssystem.

Det bästa av Dekryptera direkt till din inkorg.

Få de bästa berättelserna sammanställda dagligen, veckovisa sammanfattningar och djupdykning direkt till din inkorg.