SEC gör upp med Coinbase-anställd för avgifter för insiderhandel

Securities and Exchange Commission (SEC) meddelade på tisdagen att ex-Coinbase-chefen Ishan Wahi och hans bror, Nikhil Wahi, kommit överens om att reglera avgifter för insiderhandel med hjälp av kunskap från börsen. 

Den förra har tvingats förlora 10.97 ETH (20,848.92 9,440 USD) och 892,500 XNUMX USDT, medan den senare tvingades förverka XNUMX XNUMX USD.

Slutet på Cryptos första insiderhandelsfall

Enligt SEC: s pressmeddelande, representerar brödernas böter påföljder för urholkning av illa vunna vinster från deras handelssystem, plus fördomsränta.

Bröderna – förutom en av deras vänner, Sameer Ramani – åtalades av justitiedepartementet i juli 2021 i det första insiderhandelsfallet någonsin som involverade kryptovalutor. Specifikt anklagades Ishan Wahi för att ha tipsat sin bror och vän med information om mynt som snart skulle listas på Coinbase, som skulle köpa dem före offentliga noteringsmeddelanden. 

"Coinbase behandlade sådan information som konfidentiell och varnade sina anställda att inte handla på grundval av, eller tipsa andra med, den informationen", förklarade SEC.

Analys har visat att offentliga noteringar på populära börser har en till stor del uppskattande inverkan på ett mynts pris. Faktum är att medkonspiratörerna påstods av åklagare ha tjänat 1.5 miljoner dollar på 55 olika tokenaffärer mellan juni 2021 och april 2022. 

Även om Ishan Wahi initialt kämpade anklagelser mot honom, han slutligen pled skyldig till två fall av konspiration för att begå bedrägeri i februari. Hans bror gjorde samma sak redan i september, beklaga att hans brott var "något som jag kommer att behöva leva med för alltid".

Straff från SEC

Båda bröderna gick med på att inte förneka SEC:s anklagelser som en del av förlikningsavtalet.

Även om Nikhil betalade de större böterna, kommer han bara att spendera 10 månader bakom galler, till skillnad från sin brors 2-års fängelse. 

SEC sa att minst nio av tillgångarna som köpts av gruppen "var värdepapper", trots påståenden från Coinbase att börsen inte listar några värdepapper. Ishan Wahis advokater utmanade dessa påståenden i februari, och Coinbase fortsätter att spotta med byrån angående juridiska klassificeringar för krypto som helhet 

"De federala värdepapperslagarna undantar inte värdepapper i kryptotillgångar från förbudet mot insiderhandel, och inte heller SEC", säger Gurbir S. Grewal, direktör för SEC:s avdelning för verkställighet, i byråns uttalande. "Jag är tacksam mot SEC-personalen för att de framgångsrikt arbetat för att lösa detta ärende."