Securities and Exchange Commission (SEC) fortsätter sina tillsynsåtgärder mot kryptoindustrin, arkivering en nödåtgärd mot den Miami-baserade kryptohedgefonden BKCoin och dess huvudman Kevin Kang.
Enligt SEC:s klagomål samlade hedgefonden, som lanserades 2018 av medgrundarna Carlos Betancourt och Kevin Kang, 100 miljoner dollar från mer än 55 investerare för att investera i kryptotillgångar, som dess huvudman Keving Kang använde för att "göra Ponzi-liknande betalningar och för personligt bruk.” Eric Bustillo, chef för SEC:s Miami Regional Office, sa:
Som vi hävdar anförtrodde investerare sina pengar till de tilltalade för att handla med kryptotillgångar. Istället förskingrade de tilltalade sina pengar, skapade falska dokument och till och med ägnade sig åt Ponzi-liknande beteende.
Har BKCoin begått branschens största bluff?
SEC:s anmälan mot den Miami-baserade kryptohedgefonden hävdar att BKCoin och dess huvudman, Keving Kang, "bröt mot" bedrägeribekämpningsbestämmelserna i de federala värdepapperslagarna. Enligt SEC:s anmälan garanterade BKCoin och Kang investerare att pengarna skulle användas för att handla med kryptotillgångar och producera ytterligare vinster för BKCoin genom dess separata hanterade konton och fem privata fonder.
Dessutom ska Kang och BKCoin ha använt mer än 3.6 miljoner dollar för att göra "Ponzi-liknande" betalningar för att finansiera investerare. I detta avseende hävdar SEC att Kang "förskingrat" mer än $371,000 XNUMX av investerarmedel för att betala för semester, biljetter till sportevenemang och en lägenhet i New York City.
Enligt SEC:s klagomål ändrade Kevin Kang investerarnas dokument med "uppblåsta" bankkontosaldon till tredjepartsadministratören för en del av kapitalet de hade samlat in sedan kryptohedgefondens lansering.
SEC utplånar ytterligare ett kryptoföretag
Klagomålet anklagar också BKCoin för att för sina investerare felaktigt framställa att kryptohedgefonden eller någon av de fyra fonderna hade fått en revisionsrapport från en "topp fyra" revisor när, enligt SEC, ingen av fonderna fick en revisionsrapport, någon gång mellan 2018 och 2022.
Enligt anmälan begär SEC:s verkställighetsåtgärd "permanenta förelägganden" mot BKCoin och Kevin Kang, disgorgement, förhandsavgörande och en civilrättslig påföljd mot båda parter. Eric Bustillo avslutade:
Denna åtgärd belyser vårt fortsatta engagemang för att skydda investerare och få bukt med bedrägerier i alla värdepapperssektorer, inklusive kryptotillgångsarenan.
BKCoins medgrundare Kevin Kang fick tidigare sparken av BKCoins kärnrättsliga enhet, BKCoin Management LLC, den 8 oktober för att ha förskingrat 12 miljoner dollar i tillgångar från tre multistrategifonder, enligt en 28 oktober arkivering av den juridiska enheten BKCoin för Miami-Dade County i delstaten Florida.
Det globala marknadsvärdet för kryptovaluta ligger för närvarande på 985.9 miljarder dollar, fortfarande under triljonen dollar som förlorats sedan förra veckans Silvergate-fejd. Idag är BTC:s börsvärde 432 miljarder dollar, vilket dominerar 40.36% av sektorn.
Å andra sidan är stablecoins marknadsvärde på 136 miljarder dollar, med en andel på 12.7% av det totala kryptomarknadsvärdet.
Utvald bild från Unsplash, diagram från TradingView.com
Källa: https://bitcoinist.com/sec-sues-bkcoin-for-alleged-crypto-fraud-scheme/