Silvergate Bank fångade i penningtvättsundersökning av DOJ

Silvergate Bank, kryptolångivaren som nyligen fick en investering på 200 miljoner dollar från Peter Thiels Founders Fund, är under utredning av det amerikanska justitiedepartementet (DOJ) för sina affärer med kryptovalutabörserna FTX och Alameda Research. Banken har värderats till nästan 1 miljard dollar efter investeringen.

DOJ har anklagat Silvergate för att ha misslyckats med att korrekt övervaka kundkonton, vilket har resulterat i att miljontals dollar har tvättats genom FTX och Alameda Research. Den pågående utredningen är en del av en större utredning i penningtvättsverksamhet som bedrivs genom virtuella valutaväxlingar.

Anklagelser om penningtvätt

Rapporter har uppgett att Silvergate tillät stora överföringar av pengar utan ordentlig övervakning eller tillsyn, ibland till och med upp till hundratusentals dollar per dag, vilket gav en bekväm miljö för brottslingar att flytta sina pengar utan upptäckt. De DOJ tror detta skapade en stor risk för investerare som litade på Silvergates tjänster.

Dessa nyheter kan komma som en chock för de i kryptogemenskapen som har sett Silvergate som en bank som har en relativt mild inställning till digitala valutor jämfört med andra banker. Det understryker dock vikten av att finansiella institutioner som hanterar kryptovalutor följer reglerna mot penningtvätt som fastställts av myndigheter som FinCEN och OFAC.

Innehav i Silvergate Bank

Flera stora fondbolag har innehav i Silvergate Bank, inklusive State Street, BlackRock och Vanguard. Enligt en anmälan till Securities and Exchange Commission (SEC) avslöjade State Street en 9.3% andel i Silvergate Capital den 31 december 2021.

Vanguard visade en ägarandel på 8.59 % i företaget den 31 december 2021, enligt en anmälan registrerad från februari 2022.

BlackRock ökar insatsen i Silvergate

BlackRock (BLK) skickade Silvergate Capitals aktie kraftigt upp den 31 januari efter att ha avslöjat en 7.2% andel den 31 december. Kapitalförvaltningsjätten ägde mer än 228,000 187,000 aktier i Silvergate, en ökning från de cirka 6.3 XNUMX aktier den ägde ett år tidigare som stod för XNUMX % ägande vid den tiden. 

På grund av 2022 års kryptobjörnmarknad som förvärrades av kollapsen av FTX-kryptobörsen i november, sjönk Silvergate-aktien med 90 % på årsbasis innan en uppgång på 9.96 % den 31 januari. Detta lättnadsrally var till stor del tillskrivas BlackRocks anmälan som avslöjar dess ökade andel i företaget.

Problematiska tider för digitala tillgångar

Den digitala tillgångsbranschen genomgick en förändring under fjärde kvartalet 2022, med en betydande överhävstång som ledde till högprofilerade konkurser. Detta skapade en förtroendekris i hela ekosystemet och fick många deltagare att gå över till "risk-off"-positioner.

Silvergate har upplevt betydande utflöden av insättningar och har sedan vidtagit åtgärder för att upprätthålla kontantlikviditeten. 

Företaget använde grossistfinansiering och sålde sedan räntebärande värdepapper för att klara de fortsatt lägre inlåningsnivåerna och behålla sin mycket likvida balansräkning.

Silvergate förbereder sig för en utdragen period med lägre insättningar. Genom att hantera sina utgifter och utvärdera sin produktportfölj och kundrelationer. Företaget beslutade också att minska sin personalstyrka avsevärt på grund av nuvarande ekonomiska realiteter.

"Vårt uppdrag har inte förändrats", förklarade Alan Lane, VD för Silvergate. "Vi är fortsatt dedikerade till att erbjuda mervärdestjänster för våra institutionella kärnkunder. Och tror på potentialen i den digitala tillgångsindustrin. För att upprätthålla detta åtagande vidtar vi åtgärder för att klara av den nuvarande situationen. Med bibehållen en mycket likvid balansräkning och en stark kapitalposition."

Inverkan på Silvergate-aktier

Aktierna i Silvergate har skjutit i höjden, med en ökning på 38 %, och är nu högre med 30 % hittills i år. Trots de positiva nyheterna förblir aktiekurserna nere med 80 % år över år på grund av kryptobjörnmarknaden och bankens förhållande med den misslyckade kryptobörsen FTX.

Silvergate Capital är moderbolag till Silvergate Bank. Banken tillhandahåller finansiella infrastrukturlösningar till den digitala tillgångsindustrin. Silvergate är en Kalifornien-chartrad bank med huvudkontor i San Diego.