SWIFT ser positiva resultat från pilottester

Centralbankens digitala valutor eller CBDC:s utveckling fortsätter att gå i full gång. På senare tid såg välkända bankinstitutioner "tydlig potential och värde" i SWIFTs experimentella CBDC Connector-pilottester.

Centralbanks digitala valutor har potential att erbjuda flera fördelar för det finansiella systemet. Även ekonomin som helhet. Regioner som samarbetar med bankinstitutioner från Kina till Ryssland till andra utvecklade länder har tagit betydande steg under denna kohort. I själva verket, enligt Atlantic Council CBDC tracker, utforskar 114 länder, som representerar över 95 procent av den globala BNP, det. 

Elva länder, inklusive Nigeria och Bahamas, har redan lanserat sina iterationer.

Under det pågående året kommer över 20 länder att ta betydande steg mot pilotprojektet. Australien, Thailand, Brasilien, Indien, Sydkorea och Ryssland har för avsikt att fortsätta eller påbörja pilottestning 2023. ECB kommer sannolikt också att starta en pilot nästa år.

CBDC-fördelar

Vissa potentiella fördelar med CBDC förklarar olika geografiska implementeringsvägar för att välkomna det. 

Några av fördelarna inkluderar: 

1. Ökad effektivitet och betalningshastighet: CBDC kan göra betalningar snabbare, billigare och säkrare än traditionella betalningssystem. Detta skulle kunna öka den ekonomiska aktiviteten och produktiviteten.
2. Finansiell integration: CBDC kan förbättra den finansiella integrationen genom att ge tillgång till banktjänster till befolkningen utan banker och underbanker. CBDC:er kan nås av alla med en smartphone, även utan ett traditionellt bankkonto.
3. Minskade transaktionskostnader: CBDC kan minska transaktionskostnaderna för individer och företag, vilket leder till kostnadsbesparingar och ökad konkurrenskraft.
4. Förbättrad penningpolitik: CBDC kan förbättra penningpolitiken genom att tillåta centralbanker att implementera och kontrollera penningpolitiken mer. Detta kan resultera i ökad stabilitet i det finansiella systemet och ekonomin.
5. Bekämpning av olaglig verksamhet: CBDC kan potentiellt hjälpa till att bekämpa olaglig verksamhet som penningtvätt och finansiering av terrorism genom att tillhandahålla större transparens och spårbarhet av transaktioner.

Med tanke på dessa potentiella fördelar är det föga förvånande att många centralbanker över hela världen aktivt forskar och experimenterar med CBDC. 

Positivt momentum för CBDCs 2023

Föga överraskande arbetar finansinstitutioner snabbt med att implementera/projektera verktyg till CBDC. Vare sig det är detalj- eller grossistkategorin CBDC. Detta är också uppenbart i en pressmeddelande delas med BeInCrypto. Häri gav bankmeddelandeplattformen Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications, eller SWIFT, en uppdatering om situationen. 

Enligt rapporten hittade 18 central- och affärsbanker "tydlig potential och värde" i den API-baserade CBDC-anslutningen efter en omfattande granskning. Följaktligen såg den positiva resultat i sitt pilottest som länkade olika digitala centralbanksvalutor. Sammanfattningen kommer efter nästan 5,000 12 CBDC-till-CBDC- och CBDC-till-fiat-simuleringar under XNUMX veckor. 

Som ett resultat, se till att CBDC kan användas för gränsöverskridande betalningar. Dessutom planerar SWIFT att köra en andra fas av sin CBDC-sandlåda. Vidare utveckla sin "CBDC interlinking-lösning till en betaversion för betalningar med förbättrad atomicitet."

"Central- och affärsbanksdeltagare uttryckte starkt stöd för lösningens fortsatta utveckling och noterade att den möjliggjorde ett sömlöst utbyte av CBDC, även de som byggdes på olika plattformar." 

Deltagare inkluderar Royal Bank of Canada, Banque de France, Société Générale, BNP Paribas, Monetary Authority of Singapore, HSBC, Deutsche Bundesbank, NatWest, med flera. Enligt en färsk OMFIF Digital Monetary Institute-undersökning som var delas med BeInCrypto kommer 24 % av centralbankerna att införa en digital valuta inom de närmaste åren.

Scenarier kring utvecklingen

Medan grunden är lagd kan vissa problem fortfarande finnas. Till exempel är interoperabilitet avgörande för att utveckla CBDC och finansbranschen. Interoperabilitet avser förmågan hos olika system, plattformar och applikationer att samarbeta sömlöst utan några kompatibilitetsproblem eller hinder.

I detta sammanhang är interoperabilitet viktigt eftersom det möjliggör utbyte av digitala valutor över olika plattformar och nätverk. Detta innebär att användare sömlöst kan överföra pengar mellan andra plånböcker, betalningssystem och till och med mellan olika CBDC:er utgivna av olika centralbanker.

Smakämnen Bristen interoperabilitet kan resultera i silos av digitala valutor, där användarna är begränsade till att handla inom ett specifikt nätverk eller plattform. Detta skulle hindra de potentiella fördelarna som snabbare och billigare betalningar, ekonomisk integration och förbättrad säkerhet.

Lewis Sun, global chef för inhemska och nya betalningar på HSBC, sa till BeInCrypto:

"Interoperabilitet är nyckeln till att förverkliga CBDC:s potential att leverera gränsöverskridande betalningar i realtid. Medan intresset för CBDC växer, ökar också risken för fragmentering när man experimenterar med ett bredare utbud av teknologier och standarder."

Digitala valutor kan sakna en nyckelingrediens

Det är viktigt att notera att dessa också utgör vissa risker och utmaningar, såsom integritetsproblem, cybersäkerhetsrisker och potentiella störningar i det befintliga finansiella systemet. Var därför försiktig övervägande och analys är nödvändiga innan CBDC implementeras. Nick Anthony, en policyanalytiker vid Cato Institute, angående den pågående situationen kommenterade: 

"En CBDC kan undergräva både grunden och framtiden för finansmarknaderna genom att minska kredittillgängligheten, disintermediate banker och utmana framväxten av kryptovaluta." 

Han vidare kallas det är "det enskilt största angreppet" mot finansiell integritet sedan banksekretesslagen och tredjepartsdoktrinen upprättades. Kom ihåg att dessa digitala former av traditionella valutor utfärdas och backas upp av centralbanker. Även om digitala valutor har potential att ge många fördelar, har de också flera potentiella nackdelar. 

Oro kring CBDC-innovation

Här är några av de största nackdelarna med CBDC:

1. Säkerhetsrisker: CBDC kan vara sårbara för säkerhetsrisker som cyberattacker, hacking och stöld. Dessa risker kan leda till förlust av medel för privatpersoner och företag och undergräva det finansiella systemets stabilitet.
2. Integritetsproblem: CBDC kan också ta upp integritetsproblem, eftersom centralbanker skulle ha tillgång till detaljerad information om alla transaktioner. Detta kan äventyra privatlivet för individer och företag och ge upphov till oro för statlig övervakning.
3. Disintermediation av banker: CBDCs kan minska efterfrågan på traditionella bankinlåning, eftersom individer och företag kan hålla sina pengar direkt hos centralbanken. Detta kan undergräva bankernas roll i det finansiella systemet och leda till en maktkoncentration i centralbankernas händer.
4. Ekonomisk störning: CBDC kan också orsaka ekonomiska störningar, eftersom de kan undergräva lönsamheten för banker och andra finansiella institutioner. Detta kan leda till att krediterna minskar och den ekonomiska aktiviteten minskar.
5. Tekniska utmaningar: Implementering av CBDC kan också innebära tekniska utmaningar, eftersom det skulle kräva betydande investeringar i teknisk infrastruktur och utveckling av nya regelverk.
    
6. Adoptionsutmaningar: CBDC kan möta utmaningar vid adoption, särskilt i länder där kontanter fortfarande används i stor utsträckning och där det finns begränsad tillgång till digital teknik. Detta skulle kunna förvärra befintliga ojämlikheter och utesluta vissa grupper från det finansiella systemet.

Det är värt att notera att några av dessa nackdelar är fortfarande spekulativa och mycket kommer att bero på design och implementering. Politiker och intressenter måste dock överväga dessa potentiella risker när de går vidare med sådana initiativ.