Federal Reserve (Fed) höjer räntorna

Punktligt i går kväll kom FOMC och med den avslöjade Powell Federal Reserves (Fed) rörelser om räntor, vilket resulterade i en höjning med 25 punkter.

Marknaden hade förväntat sig en förändring i omfattningen 0.25 och förväntningarna blev inte besvikna när Jerome Powells ordförande för Federal Reserve (Fed) tillkännagav omfattningen av ränteförändringen.

"Vi har fortfarande arbete att göra", var han snabb att påpeka från konferensstadiet som för att betona att den förda penningpolitiken ännu inte skulle stoppa sin gång.

Mål för Federal Reserve (Fed) i linje med räntehöjningen

För den amerikanska centralbanken är prisstabilitet en ledstjärna att sträva efter, och med presidentens ord, "en restriktiv politik kommer att behövas under en tid."

Så även om inflationen kommer tillbaka till mildare nivåer och ekonomin tillsammans med sysselsättningen skulle resa på jämna siffror, "kommer en räntesänkning i år förmodligen inte vara lämplig."

Räntorna totalt har stigit med 475 räntepunkter med Feds senaste drag och detta är rekordhögt sedan september 2007.

Smakämnen Konsumentprisindex (KPI) har fallit avsevärt i värde och detta är goda nyheter men Federal Reserve har inte svikit sin vakt.

Räntehöjningar förblir ett vapen som fortfarande kommer att användas av Fed i år eftersom de värden till vilka kroppen tenderar att normalisera den amerikanska ekonomin har ännu inte uppnåtts.

Det optimala resultatet att sträva efter har aldrig varit dolt och är delvis inneboende i Feds mål.

Full sysselsättning och låg inflation runt 2% / 3% är den ideala slutpunkten men det är fortfarande långt kvar.

"Till stöd för dessa mål har Fed beslutat att höja räntorna till ett intervall mellan 4.5% och 4.75%. Vi räknar med att de nuvarande höjningarna kommer att vara lämpliga för att uppnå en tillräckligt restriktiv penningpolitik. Vid fastställandet av ”Omfattningen av framtida ökningar kommer att ta hänsyn till den ekonomiska och finansiella utvecklingen. Vi är starkt engagerade i att få tillbaka inflationen till målet på 2 %."

Detta är vad som kan läsas i sidoanteckningen som släpptes av Federal Reserve i slutet av Jerome Powells tal.

Missivet antyder att den penningpolitik som förts i mer än ett år ännu inte kommer att se sitt slut.

Beslutet att höja räntorna med ytterligare 0.25 %, säger noten, beslutades enhälligt av FOMC-deltagarna.

Marknaden hade redan prissatt denna räntehöjning genom att förutsäga Feds rörelser i förväg, och även efter gårdagens tillkännagivande reagerade den väl genom att visa styrka.