Amerikanska tillsynsmyndigheter lanserar officiell sond för Silvergate-FTX-affärer

Silvergate, en av många fordringsägare att ta stora förluster på grund av att FTX går under, var tidigare tvungen att säga upp 40 % av sin personal.

Denna hit för dess verksamhet förvärrades av miljarder dollar i betydande lån som tagits för att täcka en potentiell bankdrift som organisationen befarade skulle kunna inträffa efter FTX:s kollaps.

Silvergate i The Hot Seat

Även om lån på mångmiljarddollar kan tyckas vara i nivå med typiska bankers kurs, är den ström som Silvergate tagit påstås uppgår till större delen av dess nuvarande kassareserver.

"Din bank "har nu ungefär 4.6 miljarder dollar i kontanter", den stora majoriteten - 4.3 miljarder dollar - varav den säkrade som ett förskott från FHLB. Genom att använda FHLB som sin funktionella "lender of last resort" har Silvergate ytterligare introducerat kryptomarknadsrisk i det traditionella banksystemet.

Bankens balansräkning tittar också sämre för slitage, efter att ha drabbats av en förlust på 1 miljard dollar under det senaste kvartalet – och en 20%-ig nedgång i aktiekursen under utökade öppettider på torsdagen.

Inga officiella anklagelser än

Även om den aktuella undersökningen av FTX-gruppens affärer med Silvergate, den här gången, görs i officiell egenskap, har inga anklagelser riktats ännu, enligt till Bloomberg.

Istället syftar den aktuella utredningen, som koordineras av US DOJ, till att avslöja hur mycket Silvergates ledning faktiskt visste om FTX:s affärsaffärer. Särskilt om de misstänkte att ekonomiska missförhållanden genomfördes via Silvergate-innehavda bankkonton, vilket skulle ha ålagt banken att rapportera utbytet till myndigheterna.

Om det visar sig att Silvergates undvikande svar bara är en fråga om typisk banksekretess kommer utredningen sannolikt att avslutas, om än med mer information om FTX:s bankstrategier.

För tillfället har Silvergate bekräftat att de utfört due diligence för varje enhet i FTX Group som den hade kopplingar till, med början med Alameda Researchs introduktion 2018. Det är också värt att nämna att, förutom internrevisioner, Silvergate – som enligt uppgift hade ett rykte för att vara mycket följsam med myndigheterna – granskades årligen av både Federal Reserve och oberoende revisorer.

Dessa granskningar kan dock inte ha varit tillräckligt stränga. Bortsett från DOJ-utredningen står Silvergate också inför en potentiell grupptalan från andra investerare, som enligt uppgift anklagade banken för att fördunkla deras finansiella kontroller och revisioner.