WazirX möter sanktioner för att avskaffa olagliga låneappföretag

Asiatiska kryptobörsen WazirX som har varit under utredning av den indiska tillsynsmyndigheten, Direktoratet för tillsyn har äntligen fått sin banktillgångar beslagtagna. 

Kumulativt är de frysta banktillgångarna värda cirka Rs. 64.67 crores vilket är cirka 8.13 miljoner dollar vid nuvarande marknadsvärde.

Efter flera utredningar, inklusive undersökning av direktörerna för Zanmai Labs Private Limited (WazirX), har Nischal Shetty och Sameer Hanuman Mhatre, verkställighetsdirektoratet (ED), beslutat att WazirX är inblandat i ett penningtvättsfall.

Smakämnen cryptocurrency exchange, WazirX är ett dotterbolag till Binance Holdings Limited, världens största kryptobörs efter börsvärde. 

WazirX anklagades för att ha samrört med låneappsföretag som redan var under radarn för att tvätta kunders pengar. Med hjälp från WazirX kunde dessa bedrägliga företag avleda pengarna från sina tvättaktiviteter till kryptoplånböcker. Hittills erbjuder den indiska kryptobörsen denna illegala tjänst till cirka 16 finansiella teknologiföretag.

WazirX misslyckades med att genomföra KYC-procedurer

WazirX komplicerade ägarstruktur utgör ett hinder för fallet.  

Även om det utfärdades ett meddelande om att visa orsak enligt FEMA:s bestämmelser mot kryptoplattformen för att motivera dess handlingar. Från alla indikationer misslyckades börsen med att genomföra en lämplig vet-din-kund-procedur (KYC) eller någon utökad due diligence (EDD) på något av dessa företag. 

Ingen rapport om misstänkta transaktioner (STR) skickades heller in för att informera myndigheterna för Financial Intelligence Unit (FIU) om dessa låneappsföretags skeptiska aktiviteter. Intressant nog registrerades inte de flesta transaktioner mellan WazirX och företagen på blockkedjan.

Ett uttalande från sonden lyder: "Medan ED gjorde en undersökning av fondspår fann ED att ett stort antal medel avleddes av fintechföretagen för att köpa kryptotillgångar och sedan tvätta dem utomlands. Dessa företag och de virtuella tillgångarna går inte att spåra för tillfället."

Samtidigt har Wazirx varit på radarn hos de indiska myndigheterna i så många fall. Det påstås ha brutit mot den indiska valutaförvaltningslagen (FEMA). Vid ett annat tillfälle, det listades av statens finansminister för den indiska regeringen, Pankaj Chaudhary som ett av kryptoföretagen som framgångsrikt hade undgått skatt.

Bildkälla: Shutterstock