Zircon Finance, en automatiserad market maker (AMM) och en decentraliserad börs på Moonbeam, tillkännagav lanseringen av ett mainnet-nätverk för att möta investerarnas utmaningar relaterade till impermanent förlust in decentraliserad ekonomi (DeFi).
Permanent förlust avser ett tillstånd där investerare förlorar tillgångar som de tidigare hade avsatt för att tillhandahålla likviditet till en likviditetspool för att tjäna vinster via avkastning. Mainnet-nätverket, kallat Zircon Gamma, syftar till att motverka sådana förluster genom enkelsidig likviditet över Moonriver-nätverket, som trancherar eller delar upp risker mellan en volatil kryptovaluta och ett stablecoin.
Till exempel, i fallet med en ETH/USDC pool, Zircon tillåter Ether (ETH) för att bibehålla full exponering samtidigt som säkerheten säkerställs genom USD Coin (USDC) stablecoin. Dessutom tillåter mainnet båda sidor att tjäna swapavgifter.
Som förklarats av Zircon fördubblar likviditetspooler som ETH sina vinster jämfört med vanliga pooler, men riskerar att förbli permanenta förluster. AMM:s interna Async LPing-mekanism minskar dock risken med minst 90 %.
Mekanismen gör detta genom att uppmuntra likviditetspooler att fylla på med förlorad ETH finansierad via de intjänade avgifterna. I ett samtal med Cointelegraph avslöjade Andrey Shevchenko, medgrundare av Zircon, att hans inspiration att skapa ett sådant system härrör från handlarnas behov av en flexibel och tillståndslös lösning, och säger:
"Alltför många människor blev brända av team som gjorde fantastiska men vilseledande påståenden om att ta bort eller kompensera för permanent förlust. I vissa fall gör mekanismen (som involverar dynamiska avgifter) de erbjuder inte riktigt någonting.”
Shevchenko erkände de uppenbara feltillstånden i fall en token sjunker till $0, men hävdade att "men Zircon minskar det tillräckligt för att göra impermanenta förluster till ett icke-problem. Dessutom kan vi beväpna det för att skapa alternativ.”
Jämfört med befintliga spelare som ställer upp skydd mot permanenta förluster, betonade Shevchenko de många felsäkra mekanismerna som hjälper till att balansera likviditetspoolerna. Han rekommenderade dock användarna att göra sin forskning när de väljer sina handelspar och tillade att "Det är ett incitamentbaserat ekonomiskt system som du kan förvänta dig att fungera 99% av tiden."
Förutom att skydda användarna från permanenta förluster, inkluderar Zircons differentierande faktor att tillhandahålla likviditet direkt för stablecoins och billigare swapavgifter. "Sammantaget kommer vi att vara det billigare och mer likvida alternativet för att byta något utanför riktigt populära par på Uni V3," avslutade Shevchenko.
Relaterat: Likviditetsprotokollet använder stablecoins för att säkerställa noll permanent förlust
En whitepaper nyligen släppt av Trader Joe, ett lavinbaserat DeFi-protokoll, hävdade också att det har löst problemet med permanent förlust.
/4 Beständig förlust
En av de mest kritiska problemen med Uniswap V3 är att permanent förlust ofta överstiger swapavgifterna.
En studie genomförd av @Bancor team visade att 50 % av Uniswap V3 LP-skivor förlorar pengar.
Liquidity Book löser detta problem genom att införa rörliga swapavgifter.
— DeFi-investeraren (@TheDeFinvestor) Augusti 23, 2022
Vitboken beskrev användningen av Liquidity Book (LB), som introducerar variabla swapavgifter för att "förse handlare med noll eller låg glidning."
Källa: https://cointelegraph.com/news/zircon-finance-launches-mainnet-to-mitigate-impermanent-loss-on-moonriver