- Volatilitet, eller avsaknaden av den, kan fungera som ett verktyg för att analysera marknadstrender
- Den nedåtgående trenden för Bitcoin är för det mesta gjord, men ett ben till nedåt kan vara smärtsamt
Bitcoin [BTC] investerare har mött några svåra tider under 2022. Investerare och handlare som bevittnat Celsius-, Terra- och FTX-kriserna (bland så många andra händelser) har sett historien utvecklas framför deras ögon.
All denna historia är blottad på prisdiagrammen, och det är möjligt att vi kan förbereda oss för det värsta scenariot genom att studera dessa diagram. Se till det förflutna för att förstå framtiden, som någon berömd förmodligen en gång sa.
Läsa Bitcoins [BTC] prisförutsägelse 2023-24
De perioder då volatiliteten försvinner är värda att notera. För tillgångar som Bitcoin förebådar ett fall i volatiliteten ofta en massiv rörelse runt hörnet. Ett av de enklare verktygen för att mäta hur volatil en tillgång är på prisdiagrammen är Bollinger Bands.
Bollinger Bands breddindikatorresultat
Bollinger Bands är ett verktyg utvecklat av John Bollinger. Den har två band plottade med en standardavvikelse över och under priset (baserat på de senaste 20 perioderna). Dessa band justeras baserat på volatiliteten i priset på den underliggande tillgången.
Källa: BTC / USDT på TradingView
När Bollinger Bands bredd minskar, indikerar det en period av lägre volatilitet eller kontraktion på prisdiagrammen. Detta belyser i allmänhet en period av ackumulering innan en stark rörelse uppåt, särskilt på högre tidsramar. Men det kan också indikera distributionsfaser, innan ytterligare en rörelse nedåt, när köparna är uttömda.
På den dagliga tidsramen visade Bollinger Bands breddindikator en avläsning på 0.09 vid presstid. Den hade sjunkit till lägsta 0.07 den 1 december och 0.06 den 25 oktober. Tidigare rörde BB-breddindikatorn dessa värden på den dagliga tidsramen den 8 oktober 2020.
Andra datum under 2020, som 26 augusti (0.07), 15 juli (0.04) och 21 september 2019 (0.06), registrerades också extremt låga värden.
Expansioner norrut följde på minskad volatilitet
Historien upprepas inte, men den rimmar. All teknisk analys bygger på mönster som upprepar sig, om och om igen. Sammandragningarna i oktober, augusti och juli 2020 kom precis före den senaste tjuren där Bitcoin slet så högt som $69k.
Bitcoin befann sig dock i djupet av en björnmarknadsvinter i skrivande stund. Under hela 2023 kan det hända att Bitcoin inte inleder en stark trend med högre tidsram, vilket sågs i slutet av 2020 förrän i mitten av 2021.
Därför finns det ett behov av att hitta tidpunkter när volatiliteten torkade ut efter att Bitcoin hade återtagit de flesta av sina vinster från en bull run. Detta inträffade i slutet av 2018 och början av 2019.
Källa: BTC / USDT på TradingView
Diagrammet ovan visar rallyt i slutet av 2017 till 19.5 2018 USD och den efterföljande återhämtningen under 2018. Under den nedåtgående trenden var volatiliteten nästan död i september och oktober XNUMX.
BB-breddindikatorn visade värden på 0.08 och 0.09 konsekvent. Däremot följde ytterligare en brant nedgång från $6k till $3,3k. Från december 2018 till mars 2019 kämpade tjurarna för sina liv för att pressa tillbaka priserna över 4.3 XNUMX USD.
Slutligen, när detta motstånd bröts, följde ett rally till $13k. Efterhand säger oss att så var det inte ett riktigt tjurmarknadsrally. Ändå var det ett imponerande drag, norr om 220 % på under 90 dagar, när $4.3k-nivån bröts.
Därför var slutsatsen att låg volatilitet inte automatiskt översätts till en långsiktig botten. I skrivande stund har Bitcoin tappat $18.7k-nivån, och ytterligare en nedgång mot $10k kan inträffa, precis som det gjorde i slutet av 2018.
Källa: BTC / USDT på TradingView
Detta rally nådde en topp på $13.7k i juni 2019 och avtog under månaderna som följde. I september 2019 sjönk volatiliteten till 0.06, men det dröjde tills covid-19-kraschen innan marknaderna hittade en långsiktig botten och vände.
Avbrott i marknadsstrukturen kan vara nyckeln till att identifiera rallyn
Trots studsningen från $4.3k var BTC inte i en reversering. Det tog tills den högre tidsramen baisse marknadsstrukturen bröts, vilket framhålls i diagrammet ovan. En rörelse tillbaka över $9k vände den långsiktiga biasen till förmån för tjurarna, och ett breakout över $10.5k-nivån visade hausseartad styrka.
Vad kan vi lära oss av denna serie av händelser? Jämfört med nutiden har volatiliteten varit låg, och trenden har varit nedåtgående, precis som augusti – oktober 2018. Från juni – november 2018 var nivån på $6 46 stenhård, tills den inte var det, och priserna kraschade ytterligare en gång 2023 %. Kan samma utvecklas under XNUMX?
Källa: BTC / USDT på TradingView
Är nivån på 18.7 6 $ gränsen i sanden som 2018 18.7 $ var tillbaka 2018? $144k försvarades som stöd från juni – november XNUMX, i XNUMX dagar.
Detta liknade försvaret av $6k från juni till november 2018, men skillnaden var att $6k-märket redan hade testats som stöd redan i februari 2018.
Nu när $18.7 XNUMX förlorades var det troligt att fler förluster kunde följa. Långsiktiga BTC-bottnar tenderar att bildas abrupt efter månader av förebådande.
En annan krasch, som den vi såg under utbrottet av coronavirus-pandemin, eller november 2018, skulle vara nödvändig för att tvinga fram miljarder dollar i likvidation innan marknaderna kan marschera uppåt.
Använda Likvidationsnivåer Värmekarta data från Hyblock, antog en anonym analytiker den 29 december att 15 13 $ och 50 13 $ är de två stora likvidationsnivåerna, med likvidation till ett värde av XNUMX miljarder dollar som ska jagas i närheten av XNUMX XNUMX $-nivån.
$ BTC - Den @hyblockcapital värmekarta visar 2 stora likvidationsnivåer mellan de 13k och 15K jag tidigare nämnde.
Som visades i föregående tweet, om vi kan utplåna all den likviditeten på ett kilande sätt, gillar jag verkligen oddsen för en betydande studs.
13k till 30k förhoppningsvis. https://t.co/dm78uFuH40 pic.twitter.com/3HiqRCmG49
— TradingHubb (@TheTradingHubb) December 29, 2022
Priset söker likviditet, och detta område kan vara för saftigt för att lämna utan uppsikt. En nedgång under 15.8 XNUMX USD kan se de redan fruktansvärda marknadsförhållandena mogna till panik.
Tvångsförsäljare, både på spot- och terminsmarknaden, kan få priserna att sjunka allt längre och sluta med en likvidationskaskad.
Tålamod kommer sannolikt att belönas, men all-time highs kommer sannolikt inte att nås 2023
I händelse av en nedgång till $13k-$13.8k, kan köpare invänta en flytt tillbaka över $15.8k och $17.6k och förutse ett rally, möjligen en spegel av det i mitten av 2019. Som alltid, kanske det inte exakt replikerar, och försiktighet skulle vara nyckeln.
Blinkar dina BTC-innehav grönt? Kolla Vinstkalkylator
Det var inte säkert eller ens nödvändigt att $13k skulle markera botten. Värmekartorna och topparna i rallyt från mitten av 2019 visar sammanflödet på denna nivå.
Om istället BTC dumpade ytterligare 46% under stödet på 18.7 10 $, kan investerare se på XNUMX XNUMX $ som en region där botten kan bildas. Vart tärningen skulle rulla var osäkert.
Det gick 641 dagar mellan Bitcoins sammanbrott under supportnivån på 6 2018 $ i slutet av 10.5 och omtestningen av 3 2020 $ som stöd under tredje kvartalet 641. 10 dagar efter den 2022 november 12 ger oss den 2024 augusti XNUMX. Men varje cykel är olika, och allt som en handlare eller investerare kan kontrollera är risken de tar.
Ovan beskrivs ett scenario vars centrala tema är likviditet och volatilitet. När volatiliteten går på semester, gör det också likviditeten. Ett stort, våldsamt drag kan vara nödvändigt för att skaka även fanatikerna ur sina positioner.
Först då kan marknaden vända. I detta spel av haj äter haj, patienten och de förberedda överleva och tjäna pengar.
Källa: https://ambcrypto.com/taking-a-look-at-bitcoins-historic-low-volatility-periods-to-find-what-2023-holds/