FinCEN tillförordnad direktör säger att PATRIOT Act-bestämmelserna inte är "rätt storlek" för kryptotillämpning

Him Das, tillförordnad direktör för United States Financial Crimes Enforcement Network, eller FinCEN, sa att några av regeringsbyråns verktyg för att bekämpa penningtvätt och finansiering av terrorism kan vara dåligt lämpade för krypto.

I en torsdagsutfrågning av House Financial Services Committee on "Oversight of the Financial Crimes Enforcement Network", Das adresserad oro från lagstiftare angående FinCEN:s befogenhet att söka information om otillåtna transaktioner med digitala tillgångar. Kentucky-representanten Andy Barr sa att många av de nuvarande "särskilda åtgärderna" som FinCEN var tillstånd att använda enligt avsnitt 311 i PATRIOT Act "användes sällan", medan Das antydde att digitala tillgångar i grunden var en ny grund för lagen som syftar till Anti-Money Laundering, eller AML, och Countering the Financing of Terrorism, eller CFT.

"Section 311 antogs i en tid då de flesta finansiella relationer och transaktioner gjordes genom det traditionella banksystemet där det finns traditionella korrespondentkontorelationer," sa Das. "Nuförtiden inkluderar gränsöverskridande transaktioner ofta penningtjänsteföretag, betalningssystem, […] valutahus såväl som kryptovaluta."

Das tillade att FinCENs nuvarande auktoritet enligt PATRIOT Act sannolikt inte skulle hindra aktörer från att engagera sig i olagliga transaktioner för ransomware-attacker och darknet-marknader:

"För närvarande är Section 311-myndigheten inte av rätt storlek för de typer av hot som vi ser genom användningen av kryptovaluta."

Förutom frågor om FinCEN:s befogenhet att bedöma misstänkta transaktioner, ifrågasatte många lagstiftare hur byrån kunde hantera ryska oligarker och enheter som använder kryptovaluta för att undvika sanktioner. Det upprepade FinCEN:s position från mars att den ryska regeringen sannolikt inte skulle använda konvertibla virtuella valutor för att undvika storskaliga sanktioner, men skulle fortsätta att övervaka situationen:

"Vi har inte sett någon storskalig flykt genom användning av kryptovaluta, men vi är medvetna om det och vi arbetar med finansiella institutioner så att de är medvetna om den potentialen att vi kan identifiera en storskalig flykt med hjälp av kryptovaluta och agera på det också."

Relaterat: Det nya avsnittet av kryptoreglering: The Empire Strikes Back

Enligt Das kommer FinCEN också att överväga hur man ska hantera finansiell övervakningskrav för kryptofirmor som underlättar vissa transaktioner till plånböcker som inte är värdar för sig själv. USA:s finansdepartement föreslagna Know Your Customer-regler på plånböcker utan värd för transaktioner på mer än $3,000 2020 i december XNUMX och antydde i sin halvårsvisa agenda och regleringsplan som släpptes i januari skulle den titta på att reglera denna aspekt av kryptorymden.

"Det är inte så att plånböcker utan värd är helt ogenomskinliga," sa Das. "Plånböcker som inte är värdar deltar ofta i transaktioner med kryptovalutabörser, som är föremål för AML/CFT-reglering […] Brottsbekämpande myndigheter kan engagera sig med kryptovalutabörser med avseende på rapportering av misstänkt aktivitet och andra rapporter som kan vara tillämpliga på dem när det gäller att få en viss grad förståelse när det gäller transaktioner även med plånböcker som inte är värd."