Vi föreslår ett enklare och mer effektivt tillvägagångssätt: Beskatta orealiserade vinster för de förmögna vid döden i en högre takt än om tillgångar säljs eller ges som gåvor under livet.
En orealiserad vinst är ökningen av värdet på en tillgång, som aktie, som ännu inte har sålts. Att beskatta dessa vinster är viktigt eftersom orealiserade vinster står nu för mer än hälften av svindlande mängd rikedom av de allra rikaste amerikanerna, de med minst 100 miljoner dollar i nettoförmögenhet.
Nuvarande lag uppmuntrar de rika att behålla sina tillgångar tills de dör, när dessa vinster slipper inkomstskatt permanent. Detta händer av två anledningar. För det första behandlar gällande lag inte ett testamente som en försäljning, så ingen inkomstskatt ska betalas vid dödsfall. Och för det andra, arvingar tillåts en "upptrappad grund" där de aldrig betalar skatt på någon ökning av värdet på egendom under en avlidens livstid.
Resultaten: Regeringen förlorar en enorm mängd intäkter, ojämlikhet i välstånd bevaras genom generationer, och investerare uppmuntras att behålla (eller "låsa in") dåligt balanserade och mindre produktiva portföljer.
Mer än 50 år sedan, två ledande skatteexperter beskrev underlåtenheten att beskatta vinster av egendom som överförts vid dödsfall som "den allvarligaste defekten i vårt federala skattesystem."
För att åtgärda denna långvariga brist skulle vår plan beskatta orealiserade vinster vid dödsfall för de mycket rika (par med mer än $100 miljoner och singlar med mer än $50 miljoner) till skattesatsen för vanliga inkomster – för närvarande 37%. Men vinster från försäljning eller gåvor av tillgångar under livet skulle fortfarande beskattas med 23.8 %. Överlåtelser till makar skulle vara skattebefriade. Och de mycket rika skulle få dra av sin inkomstskatt vid döden från sin fastighetsskatt.
Vårt förslag vänder det befintliga incitamentet för uppskattade tillgångar på huvudet. Istället för att uppmuntra människor att behålla sina uppskattade tillgångar till döden för att undvika inkomstskatter, uppmuntrar vårt förslag dem att sälja dessa tillgångar innan de dör.
Föreställ dig till exempel en entreprenör som äger 100 miljarder dollar av sina aktier i företaget, som han inte betalade något för när han grundade företaget. Enligt vårt förslag skulle han vara skyldig 37 miljarder dollar i inkomstskatt om han håller sina aktier till döden. Men om han säljer under livet skulle han vara skyldig 23.8 miljarder dollar. Och om han vill överföra sina aktier till sina barn utan att betala de 37 miljarderna, kan han ge sina aktier till dem under sitt liv och betala 23.8 miljarder dollar.
För att avgöra räckvidden för vårt förslag granskade Rob data från 2019 Undersökning av konsumenternas ekonomi, som han kombinerade med Forbes 400-information (som är utesluten från undersökningen). Han uppskattade att skattebetalare som omfattas av vårt förslag har orealiserade vinster på totalt cirka 7.5 biljoner dollar 2022.
Om dessa hushåll realiserar 6 biljoner dollar av sina 7.5 biljoner dollar av denna vinst under sin livstid, och de återstående 1.5 biljonerna dollar vid döden, skulle vårt förslag höja nästan 2 biljoner dollar över tiden. Bara under de kommande 10 åren kan vår plan samla in flera hundra miljarder dollar, precis som Bidens och Wydens plan. (Vår plan kan höja mer än deras så småningom, eftersom vår skattesats vid dödsfall är högre än Bidens och Wydens.)
För enkelhetens skull antog vi att de orealiserade vinsterna inte växer över tiden, vilket sannolikt gör våra uppskattningar konservativa.
Att beskatta de rikaste hushållen på deras orealiserade vinster vid döden är mycket lättare att administrera än Bidens eller Wydens planer på att beskatta dem årligen. Vår plan skulle förlita sig på befintliga egendomsdeklarationer och värderingar, som de rika redan lämnar in, medan Bidens och Wydens planer skulle införa nya årliga anmälningar för skattebetalare under deras livstid. Medan få skattebetalare skulle betala Bidens eller Wydens skatt, skulle många fler behöva värdera alla sina tillgångar årligen, eftersom skattebetalare nära linjen kan flytta in och ut ur regimerna med tiden. Hur skulle IRS avgöra om alla dessa skattebetalare lämnade in korrekt?
Slutligen är vårt förslag att uppbära skatter på överföringar genom gåva eller legat väletablerad under den amerikanska konstitutionen, Men att ta ut skatter utanför överföringar under deras livstid väcker olösta juridiska frågor.
I dag, äldre, rikare skattebetalare hänger ofta på uppskattade tillgångar under sin livstid, väntar på att överföra dem vid döden. Vår plan uppmuntrar dem att realisera vinster under livet, vilket kan leda till bättre balanserade portföljer, bredda ägandet av dessa tillgångar och generera välbehövliga skatteintäkter.
Steven M. Rosenthal och Robert McClelland är seniora stipendiater vid Skattepolicycenter, ett gemensamt företag av Urban Institute och Brookings Institution. Detta publicerades först på TaxVox blogg - “Beskatta kapitalvinster vid dödsfall i en högre takt än under livet".
Åsikt: Denna plan för att beskatta de ultrarika är mycket enklare och bättre än Bidens idé
President Joe Biden och senatens finansutskottsordförande Ron Wyden (D-OR) har föreslagit olika sätt att beskatta orealiserade kapitalvinster varje år. Deras gemensamma mål är förståeligt, med biljoner dollar som slipper inkomstskatt enligt gällande lag. Men varje plan väcker allvarliga administrativa och juridiska problem.
Vi föreslår ett enklare och mer effektivt tillvägagångssätt: Beskatta orealiserade vinster för de förmögna vid döden i en högre takt än om tillgångar säljs eller ges som gåvor under livet.
En orealiserad vinst är ökningen av värdet på en tillgång, som aktie, som ännu inte har sålts. Att beskatta dessa vinster är viktigt eftersom orealiserade vinster står nu för mer än hälften av svindlande mängd rikedom av de allra rikaste amerikanerna, de med minst 100 miljoner dollar i nettoförmögenhet.
Nuvarande lag uppmuntrar de rika att behålla sina tillgångar tills de dör, när dessa vinster slipper inkomstskatt permanent. Detta händer av två anledningar. För det första behandlar gällande lag inte ett testamente som en försäljning, så ingen inkomstskatt ska betalas vid dödsfall. Och för det andra, arvingar tillåts en "upptrappad grund" där de aldrig betalar skatt på någon ökning av värdet på egendom under en avlidens livstid.
Resultaten: Regeringen förlorar en enorm mängd intäkter, ojämlikhet i välstånd bevaras genom generationer, och investerare uppmuntras att behålla (eller "låsa in") dåligt balanserade och mindre produktiva portföljer.
Mer än 50 år sedan, två ledande skatteexperter beskrev underlåtenheten att beskatta vinster av egendom som överförts vid dödsfall som "den allvarligaste defekten i vårt federala skattesystem."
För att åtgärda denna långvariga brist skulle vår plan beskatta orealiserade vinster vid dödsfall för de mycket rika (par med mer än $100 miljoner och singlar med mer än $50 miljoner) till skattesatsen för vanliga inkomster – för närvarande 37%. Men vinster från försäljning eller gåvor av tillgångar under livet skulle fortfarande beskattas med 23.8 %. Överlåtelser till makar skulle vara skattebefriade. Och de mycket rika skulle få dra av sin inkomstskatt vid döden från sin fastighetsskatt.
Vårt förslag vänder det befintliga incitamentet för uppskattade tillgångar på huvudet. Istället för att uppmuntra människor att behålla sina uppskattade tillgångar till döden för att undvika inkomstskatter, uppmuntrar vårt förslag dem att sälja dessa tillgångar innan de dör.
Föreställ dig till exempel en entreprenör som äger 100 miljarder dollar av sina aktier i företaget, som han inte betalade något för när han grundade företaget. Enligt vårt förslag skulle han vara skyldig 37 miljarder dollar i inkomstskatt om han håller sina aktier till döden. Men om han säljer under livet skulle han vara skyldig 23.8 miljarder dollar. Och om han vill överföra sina aktier till sina barn utan att betala de 37 miljarderna, kan han ge sina aktier till dem under sitt liv och betala 23.8 miljarder dollar.
För att avgöra räckvidden för vårt förslag granskade Rob data från 2019 Undersökning av konsumenternas ekonomi, som han kombinerade med Forbes 400-information (som är utesluten från undersökningen). Han uppskattade att skattebetalare som omfattas av vårt förslag har orealiserade vinster på totalt cirka 7.5 biljoner dollar 2022.
Om dessa hushåll realiserar 6 biljoner dollar av sina 7.5 biljoner dollar av denna vinst under sin livstid, och de återstående 1.5 biljonerna dollar vid döden, skulle vårt förslag höja nästan 2 biljoner dollar över tiden. Bara under de kommande 10 åren kan vår plan samla in flera hundra miljarder dollar, precis som Bidens och Wydens plan. (Vår plan kan höja mer än deras så småningom, eftersom vår skattesats vid dödsfall är högre än Bidens och Wydens.)
För enkelhetens skull antog vi att de orealiserade vinsterna inte växer över tiden, vilket sannolikt gör våra uppskattningar konservativa.
Att beskatta de rikaste hushållen på deras orealiserade vinster vid döden är mycket lättare att administrera än Bidens eller Wydens planer på att beskatta dem årligen. Vår plan skulle förlita sig på befintliga egendomsdeklarationer och värderingar, som de rika redan lämnar in, medan Bidens och Wydens planer skulle införa nya årliga anmälningar för skattebetalare under deras livstid. Medan få skattebetalare skulle betala Bidens eller Wydens skatt, skulle många fler behöva värdera alla sina tillgångar årligen, eftersom skattebetalare nära linjen kan flytta in och ut ur regimerna med tiden. Hur skulle IRS avgöra om alla dessa skattebetalare lämnade in korrekt?
Slutligen är vårt förslag att uppbära skatter på överföringar genom gåva eller legat väletablerad under den amerikanska konstitutionen, Men att ta ut skatter utanför överföringar under deras livstid väcker olösta juridiska frågor.
I dag, äldre, rikare skattebetalare hänger ofta på uppskattade tillgångar under sin livstid, väntar på att överföra dem vid döden. Vår plan uppmuntrar dem att realisera vinster under livet, vilket kan leda till bättre balanserade portföljer, bredda ägandet av dessa tillgångar och generera välbehövliga skatteintäkter.
Steven M. Rosenthal och Robert McClelland är seniora stipendiater vid Skattepolicycenter, ett gemensamt företag av Urban Institute och Brookings Institution. Detta publicerades först på TaxVox blogg - “Beskatta kapitalvinster vid dödsfall i en högre takt än under livet".
Källa: https://www.marketwatch.com/story/this-plan-to-tax-the-ultrarich-is-simpler-and-better-than-bidens-idea-11652816372?siteid=yhoof2&yptr=yahoo