The Vanguard Group stämmer en av sina före detta ultrahöga finansiella rådgivare för att ha brutit mot ett ettårigt icke-värvningsavtal som han undertecknade när han var anställd.
Finansjätten anklagar Matthew Snipes för avtalsbrott och förskingring av affärshemligheter i sin stämningsansökan som lämnades in den 9 juni vid en federal domstol i North Carolina.
Vanguard Group Inc.
Med tillstånd av Vanguard
Det är senaste rättsstriden mellan förmögenhetsförvaltningsföretag och rådgivare över kundkontakter. Det är också andra gången de senaste veckorna som Vanguard har väckt talan mot Snipes. Företagets första försök, att söka ett tillfälligt besöksförbud, nekades av en statlig domare.
De rättsliga tvisterna mellan Vanguard och Snipes började efter att han hade sagt upp sig från företaget den 22 april för att grunda en oberoende praxis, Topsail Wealth Management, i Charlotte.
Förutom att Vanguard påstås ha brutit mot icke-värvningsavtal, anklagar Vanguard Snipes för att ha brutit mot ett kontrakt han undertecknat som krävde att han skulle säga upp sig 60 dagar innan han avgick.
Det är mycket som står på spel i tvisterna mellan de två sidorna. Snipes fungerade som rådgivare till ultrahöga nettoförmögna kunder, av vilka de flesta hade investerat 15 miljoner dollar eller mer hos företaget. Totalt övervakade han cirka 4.75 miljarder dollar i tillgångar under förvaltning för Vanguard-kunder, vars verksamhet genererade cirka 8 miljoner dollar i årliga intäkter för företaget, enligt stämningsansökan.
En av Snipes kunder har redan meddelat Vanguard att han överför tillgångar värda 26 miljoner dollar från Vanguard till Snipes nya företag, enligt stämningsansökan.
I Vanguards första försök att söka rättslig prövning lämnade företaget in en stämningsansökan den 31 maj i en domstol i North Carolina, och begärde ett tillfälligt besöksförbud mot Snipes för att de påstås ha begärt kunder att gå med honom på Topsail. Snipes förnekade anklagelsen. En delstatsdomare avslog Vanguards begäran och skrev att den "misslyckats med att visa en sannolikhet för framgång", enligt en order den 6 juni.
Den 8 juni avfärdade Vanguard frivilligt sitt delstatsrättsfall mot Snipes.
Företagets nya stämningsansökan som lämnats in i federal domstol söker ospecificerat skadestånd, advokatarvoden och annan lättnad. Stämningen säger att Vanguard söker befrielse från en federal domstol eftersom parterna är från olika delstater och det begärda skadeståndet är större än $75,000 XNUMX.
En talesperson för Vanguard kunde inte nås för en kommentar. Snipes advokat, Matt DeAntonio, avböjde att kommentera fallet.
Medan Vanguard är känt för sin fondförvaltningsverksamhet, tillhandahåller företaget också förmögenhetsförvaltningstjänster till rika individer.
Snipes började sin karriär inom finansiella tjänster på Vanguard som en kundrelationsmedarbetare 2006, och blev så småningom en högförmögen finansiell rådgivare 2015, enligt stämningsansökan.
Som Vanguard-rådgivare letade Snipes inte aktivt efter kunder, enligt stämningsansökan. Istället introducerade Vanguard honom för befintliga kunder och potentiella kunder. "Med andra ord, den personliga och finansiella informationen för Vanguard-kunderna som Snipes betjänade var inte oberoende känd för Snipes utan gavs till Snipes av Vanguard och i kraft av Snipes position", står det i stämningsansökan.
Skriv till Andrew Welsch på [e-postskyddad]
Källa: https://www.barrons.com/advisor/articles/vanguard-sues-advisor-client-solicitation-51656359002?siteid=yhoof2&yptr=yahoo