Myndigheterna anklagar Vaulds indiska enhet för att ha hjälpt till med penningtvätt

Myndigheter i Indien har fryst 46 miljoner dollar i tillgångar som tillhör Vaulds juridiska person i landet.

Medverkan till penningtvätt

Vauld har anklagats för att ha hjälpt en klient att tvätta pengar.

Yellow Tune Technologies, en kund till Vaulds indiska enhet Flipvolt, söktes nyligen av Indiens direktorat för tillsyn. Som ett resultat av sina resultat kommer den statliga myndigheten att frysa Flipvolts banktillgodohavanden, betalningsgateway-saldon och kryptosaldon. Denna policy gäller för tillgångar på 3.7 miljarder indiska rupier (47 miljoner USD), enligt en pressmeddelande.

Tillsynsdirektoratet säger att Flipvolt var inblandad i penningtvätt, eftersom 23 finansiella företag utanför bankerna deponerade ovanstående tillgångar i Flipvolt-plånböcker som innehas av en kund som kallas Yellow Tune Technologies.

Indiska myndigheter kunde inte hitta Yellow Tune Technologies operatörer. De fann dock under sin undersökning att Yellow Tune är ett skalföretag inkorporerat av två kinesiska medborgare som bara är kända som Alex och Kaldi.

Tillgångarna som var inblandade i Yellow Tunes transaktioner var "ingenting annat än vinning av brott som härrörde från rovdrift på utlåning", enligt direktoratet för verkställighet.

Myndigheten sa att Yellow Tune kunde tillämpa "mycket slappa KYC-normer" med hjälp av Flipvolt. Den tillade att Flipvolt "inte gjorde några uppriktiga ansträngningar" för att spåra tillgångarna i fråga eller tillhandahålla ett transaktionsspår. Som sådan står det att Flipvolt "aktivt assisterade" vid penningtvätt genom att servera Yellow Tune.

Vaulds webbplats listar Flipvolt som dess Indien-baserade juridiska enhet tillsammans med Defi Payments Pte Ltd, dess Singapore-baserade juridiska enhet.

Vauld är en av flera utlåningsplattformar för kryptovaluta som frös uttag i sommar på grund av insolvens. Sedan dess har byrån sökt konkursskydd. Man har också börjat undersöka möjligheten till en förvärv av Nexo.

Det är oklart om denna veckas utveckling är relaterad till Vaulds tidigare insolvens. Vauld nämnde initialt ekonomiska svårigheter med partners som en anledning till att avbryta användaruttag men nämnde inte specifikt Yellow Tune vid den tiden.

Avslöjande: I skrivande stund ägde författaren till detta stycke BTC, ETH och andra kryptovalutor.