Shinhan Financials amerikanska enhet beordrades att skärpa upp övervakningen av penningtvätt

Shinhan Bank America varken erkände eller förnekade några anklagelser om osunda bankpraxis eller brott mot lagen, sade ordern, som utfärdades med Shinhan Bank Americas samtycke. FDIC utfärdade en liknande order och krävde förbättringar av bankens interna kontroller under 2017. Byrån sa att dess rapport från 2021 är konfidentiell.

En representant för banken sa att det inte skulle vara lämpligt att kommentera ett pågående ärende.

Shinhan Financial Group, det ultimata moderbolaget till Shinhan Bank America, är ett av Sydkoreas ledande finansiella konglomerat med motsvarande 486 miljarder dollar i tillgångar 2021, enligt dess senaste årsrapport. 

Shinhan Bank America driver 15 filialer i USA, mestadels på platser med relativt stor koreansk befolkning, inklusive New York, Kalifornien, Texas och Georgia. 

FDIC-ordern kräver att Shinhan Bank America ska behålla en tredje part för att granska förvaltningen och personalstyrkan för sitt AML-program, och uppmanar bankens styrelse att omedelbart öka sin tillsyn över programmet. Dessutom beordrades Shinhan att säkerställa att de har bedömt sina risker korrekt och att revidera sina interna kontroller.

FDIC beordrade också Shinhan Bank America att anta ett effektivt utbildningsprogram för att utbilda sin personal om AML-policyer och för att validera sitt system för övervakning av misstänkt aktivitet. Banken måste granska transaktioner från september 2020 och framåt för misstänkt aktivitet, och kan beordras att granska transaktioner som går tillbaka till 2017.

Gu Seon Song, Shinhan Bank Americas tidigare revisionschef, stämde banken förra året i New York för att ha sparkat honom efter att han vägrat att tona ned svagheterna i bankens AML-program. 

Song sa i sin rättegång att Shinhan Bank Americas dåvarande verkställande direktör krävde att han skulle ändra en internrevisionsrapports slutsats att Shinhan Bank America hade ett otillfredsställande AML-program. 

Den rapporten, som togs fram efter FDIC:s order från 2017, tillskrev de påstådda problemen olämplig ledningskontroll och en hög omsättning på kontoret som övervakar programmet, sa Song. 

Mr. Song sa att han senare lämnade in den negativa rapporten till en FDIC-granskare och fick sedan sparken. Han stämde banken enligt en amerikansk lag som skyddar bankpersonal från repressalier om de ägnar sig åt whistleblowing. 

Den rättegången pågår fortfarande. Shinhan Bank America har i en juridisk ansökan förnekat Mr. Songs anklagelser om att ge instruktioner till Mr. Song att ändra revisionsrapporten och att han fick sparken för att han lämnade rapporten till FDIC. 

En advokat för Mr. Song svarade inte på en begäran om kommentar.

Skriv till Richard Vanderford på [e-postskyddad]